Ackumulerad utdelning

Det är underbart att befinna sig mitt i utdelningssäsongen efter förra årets ökenvandring. Extra glädjande var det att nå en milstolpe i slutet av mars då Utdelningsportföljen genererat utdelningar för totalt 50 000 kronor sedan starten för 5 år sedan!

Första året, dvs 2016, mottog jag utdelningar för (endast) 1654 kronor. Redan följande år hade utdelningarna fyrdubblats och totala utdelningar för 2017 landade på 6216.
Detta är ett bevis på kraften bakom kontinuerligt och långsiktigt sparande samt återinvesterade utdelningar.

Ni kan se historik över mitt sparande och även framtida sparmål här.

Jag räknar jag med att motta minst 20 000 kronor i utdelning under 2021. Utdelningarna återinvesteras främst i aktier som ännu har pengar att dela ut senare under året. Effekten blir därmed extra påtaglig när många bolag, bland annat mina största innehav Castellum och Investor, delar ut flera gånger under året.

Det är därmed en extra glad påsk när jag kan luta mig tillbaks på sofflocket och låta Utdelningsportföljen jobba på i lugn och ro.
Tillönskar alla er där ute samma påskfrid.

Utdelningsportföljen fyller 5 år!

Jajemen, tiden går snabbt när man har kul! Och det har sannerligen varit en kul resa att sätta ihop, plocka isär och casha in på Utdelningsportföljen som jag startade idag för 5 år sedan.

Första dagen satte jag in 10 000 kronor som fördelades på Skanska, H&M, Öresund, Castellum, Telia, SJR, eWork, Byggmax, MQ, HiQ och Bilia.
Ett rätt skaplig början men endast 4 av dessa återfinns i portföljen idag.

Om vi tittar lite på resultatet av resan så kan vi konstatera att Utdelningsportföljen gått bättre än jämförande index under dessa år, även om 2020 inte gick så bra som jag hade önskat.

Swedish Match är den aktie som utvecklats bäst av mina innehav och har avkastat 79%. Den var även uppe på 100% under hösten när aktien låg på ATH.
SJR, som av någon anledning fortfarande ligger kvar i portföljen, är den aktie som avkastat sämst med en nedgång på 35%.

Större delen av portföljen har under 2020 flyttats över till KF då jag ville baka in de utländska utdelarna i samma portfölj, och då är ju KF av skatteskäl ett bättre alternativ.
Jag har, med varierande lyckad timing, sålt mina innehav i den börsturbulens som rådde under 2020 för att flytta över pengarna till KF och bygga upp en ny Utdelningsportfölj från grunden.

Om vi ser till nuläget så värderas den nya Utdelningsportföljen till strax över 500 000 kronor. Så bra kan det gå när man sätter in 5000 kronor i månaden och konsekvent återinvesterar utdelningarna!
Om man vågar hoppas på att utdelningarna under 2021 någorlunda återgår till det normala så kommer jag få runt 20 000 kronor i utdelningar under året, med andra ord en genomsnittlig direktavkastning på 4% vilket ligger i linje med mitt sparmål.

Hur som helst...då det även varit sisådär med bloggandet på sistone så tycker jag att 5-årsjubileumet även passar bra för att mer eller mindre dödförklara bloggen.
Jag kommer dock uppdatera mina Sparmål då jag når nya roliga milstolpar, och kanske även skriva ett eller annat inlägg men just nu känns det som att det aktiva bloggandet inte är något jag har tid för.

Tack för dessa år och jag önskar er alla en fortsatt trevlig avkastning och många goda börsår!

Månadsrapport september

Nu när hösten har gjort entre så början även utdelningsåret gå mot sitt slut i Utdelningsportföljen. Börsen har under september månad fortsatt att gå som tåget och i stort sett hela raset vi såg i våras är återhämtat. Min vana trogen har jag fortsatt att köpa på mig under återhämtningsfasen men nu när flera marknader noterar ATH är det nog dags att börja tänka efter före man hamrar på köpknappen.

 

Andra smittvågen i corona är här och framtiden är kanske inte lika oviss som den var under våren då vi gav oss in på okänt territorium. Men iochmed att vi klarade den biffen relativt bra så är börsoptimismen på topp och även riskviljan, för att inte säga girigheten som driver det hela.

 

Nu är ett ypperligt tillfälle att minnas dessa kloka ord från allas vår mysfarbror:

Ändringar i portföljen:

Inga nya bolag har köpts in till Utdelningsportföljen under september månad. Däremot har jag sålt mitt innehav i Atlas Copco. Inget ont om detta välskötta bolag, men direktavkastningen är lite i lägsta laget samt att jag redan indirekt äger Atlas Copco genom Investor.

Utdelningar under september:

Tack vare (om man nu kan säga så) uppskjutna utdelningar från våren och bolag som först nu vågar betala ut pengar till aktieägarna, så blev september den månad under 2020 där Utdelningsportföljen mottog mest pengar. Jämfört med septermber 2019 så ökade mottagna utdelningar med hela 400%.

September
Bolag	Antal	Utdelning	Summa
Axfood	33	3,5	116 kr
Castellum	230	3,25	748 kr
Cibus	27	2,34	63 kr
Global X SDIV	28	0,72	20 kr
Global X SPFF	50	0,51	26 kr
Holmen	13	3,50	46 kr
ICA Gruppen	51	6	306 kr
JNJ	10	8,85	89 kr
Realty Income	30	2,11	63 kr
XACT Högutdelande	179	2,60	465 kr
Summa	1 941 kr
Ackumulerad utdelning
2016			1 654 kr
2017			6 216 kr
2018			11 017 kr
2019			12 556 kr
2020			7 945 kr
Summa utdelningar sedan portföljstart			39 388 kr

Jag skäms nästan lite när jag kikar runt på andra utdelningsbloggar och hur mycket vissa får in på månadsbasis. Vilket självklart är helt onödigt!
Jag är mycket stolt över min sparresa och vi alla gör det bästa vi kan med olika förutsättningar. Det viktigaste är som alltid att komma igång med sitt sparande och ta ansvar för sin privatekonomi! 

Så låt andras framgångar inspirera och motivera snarare än att låta dessa ha en negativ påverkan.

Önskar alla en trevlig och höstig oktober.

Funderingar kring utdelningsstrategi

 

Jag har av olika skäl börjat fundera lite på det här med hög direktavkastning kontra utdelningstillväxt. Det är en fråga som stötts och blötts genom tiderna och flertalet böcker jag har plöjt igenom har behandlat ämnet, och jag tycker att det denna fråga är lite av det religiösa slaget:

• Det är en högst individuell smakfråga och man kan inte utesluta något alternativ. 

Med det sagt så är det inte svårt att förstå varför exempelvis en direktavkastning på 6% lockar mer än en dylik på 3% vid första anblick. Det finns självklart en rad aspekter man måste ta hänsyn till innan man tar ett beslut och man får inte bara kika på direktavkastningen, något som kanske kan kallas för ett nybörjarmisstag då man ser många nyblivna sparare som gapar sig hesa av upphetsning ju högre direktavkastningen är.

Anledningen till att jag grubblar på detta är: var gör pengarna mest nytta? Det är inte helt otippat att anta att de pengar som stannar kvar i bolaget kan generera en fin tillväxt, kanske mycket bättre än den jag kan få till om jag fick ut mer pengar från företaget. Förhoppningsvis har jag ett starkt förtroende för VD och ledningen då jag ens valt att äga aktier i bolaget. Är det då orimligt att tro att dessa förvaltar mina slantar bättre än jag själv, istället för att girigt stoppa en extra stor utdelning i fickan?

Det kanske är så enkelt att det handlar om sparhorisont: med ett långsiktigt sparande gör det inte så mycket om bolaget idag har en direktavkastning på 3%. Den summa jag köper aktier för idag kommer utan större problem kunna resultera i en YOC( Yield on Cost) på 6% inom ett par decennier, och därtill har jag fått en fin värdeökning på mina aktier i bolaget som har en sund utdelningstillväxt.

Jag befinner mig på den senare halvan av 30-årsåldern och känner mig inte särskilt lockad av att förtidspensionera mig för att leva på mina utdelningar, något som jag vet är många andra sparares högsta dröm.
Även om man säger upp sig från jobbet för att leva på sina utdelningar tror jag inte att det blir till att ligga på sofflocket och gotta sig över att man blivit pensionär i förtid: förhoppningsvis kommer man ha sysselsättningar och intressen som kan generera både pengar och glädje under resten av sin tid. Annars är inte den vunna tiden värt något alls!

I mitt fall där jag stortrivs med mitt jobb, som dessutom bringar in mer pengar än jag ids göra av med (det ansvarsfulla snålandet under studentåren har gjort ett bestående avtryck), har jag inte brådska att "ta mig ur ekorrhjulet". Då kan jag med gott mod gå med på att köpa ett stabilt utdelningsbolag med lägre direktavkastning som får växa till sig under tiden, än att gå all in i de svenska storbankerna där direktavkastningen är betydligt mer lockande (kanske inte just 2020 men i vanliga fall...).

• Men finns det någon smärtgräns på hur lång DA man kan tänka sig gå med på? 

Jag hör till skaran som sålde av Kinnevik när bolaget beslutade att skrota framtida utdelningar till förmån för bolagstillväxt, och istället satsa på att kunna dela ut pengar från oregelbundna företagsförsäljningar. Jag har sedan dess återköpt Kinnevik i en annan portfölj som är inriktad på värdeökning och inte hänger upp sig på utdelningar.

Nibe är ett väldigt välskött bolag med en riktigt fin värdetillväxt och utdelningshistorik: bolaget har höjt sin utdelning under 21 år. Visst låter det underbart? Men så var det det där med direktavkastningen... För tillfället har bolaget, av samma anledning som så många andra, valt att skjuta upp utdelningen till hösten. Men beräknat på förra utdelning för 2018 så har vi med dagens kurs en direktavkastning på 0,6%. Inget man blir upphetsad över direkt. Kursen har dock gått upp 160% under de senaste tre åren, något som en högavkastande aktie antagligen inte ens kommer i närheten av.

Atlas Copco är även det ett bolag med väldigt fin utdelningstillväxt: 36 år utan sänkt utdelning, och har vid skrivande stund en direktavkastning på strax under 2%. Aktien har under 3 år gått upp 18%, och därtill har vi aktieägare fått "utdelning" i form av avknoppningen av Epiroc.

Sen har vi alla utdelningsjägares favorit: Castellum. 22 års utdelningshöjningar i följd, 3,7% i direktavkastning samt en aktieutveckling på 43% de senaste tre åren. En given grundbult i utdelningsportföljen då aktien är sällsynt i sitt slag och där jag har en YOC på 4,8%.

• Hur ser din strategi ut? Ratar du bolag med låg direktavkastning framför högutdelande bolag där aktieutvecklingen är mindre positiv?

Eller väljer du kanske att blanda päron med äpplen, för att på så vis kunna både äta kakan (i form av hög direktavkastning) samtidigt som du har kvar den i form av fin kursutveckling?
Var går isåfall din smärtgräns gällande hur låg direktavkastning du kan gå med på?

Utdelningsportföljen - Årsrapport 2018

Då var jag efter många om och men tillbaks i civilisationen efter några veckors ledighet hemma i fjällen. Det är därmed hög tid att se över hur Utdelningsportföljen presterat under fjolåret och äntligen stänga böckerna för 2018!

Portföljens utveckling
2018 var definitivt ett händelserikt börsår vilket bjöd på några dyrköpta läxor men även många fina köptillfällen. Jag var mer eller mindre säker på att året skulle sluta på minus för min del, men nu när jag tagit mod till mig och sammanställt utvecklingen kan jag glatt konstatera att jag slog motsvarande index även under 2018!
SIX Portfolio Index backade med 4,5% medan portföljen lyckades hålla näsan över vattenytan ända in i det sista och avslutade 2018 på 3,1%.

Hat trick! Jag har därmed överprestera jämförande index under samtliga år som Utdelningsportföljen varit igång. 

Här hittar ni årsrapporterna för 2016 och 2017. 

Mottagna utdelningar

2018 bjöd på en mycket fin procentuell uppgång i mottagna utdelningar. Utöver de kontanta utdelningarna som visas i Avanzas graf ovan så får vi inte glömma att Kinnevik även delade ut MTG till sina aktieägare, något som inte reflekteras i grafen. Jag sålde av MTG-aktierna och räknar dessa som en bonusutdelning vilken inbringade 355 kronor.

Totala mottagna utdelningar för 2018 landar därmed på 11017 kronor, och jag nådde därmed mitt mål på 11 000 kronor.

Mitt största innehav Castellum stod även i år för störst utdelning, där 800 kronor trillade in i  portföljen. Lite otippat stod SEB för näst största utdelning med 615 kronor, detta trots att storbanken endast utgör 5% av portföljen.

Ändringar i Portföljen

2018 blev ett händelserikt börsår och det syns i portföljen. Av olika anledningar har jag sakta men säkert sålt av bolag som antingen är för cykliska eller vars aktie inte presterat som önskat. Pengarna har jag istället investerat i stabila utdelare med god historik, kalla det en försiktighetsåtgärd då jag främst vill säkra nivån på framtida utdelningar. Detta mot bakgrund av höstens turbulens, som jag tror kan fortsätta även under 2019. 

Vi ser även att räntehöjningen har tagit fart vilket borde påverka preferensaktierna negativt, därmed har jag skalat ned även bland dessa.

In:

AAK

Hufvudstaden

Latour

Ut:

Dedicare

Drillcon

eWork 

Klövern Pref

Kindred

Innehav i portföljen

Ingen större förvåning kring hur portföljen såg ut vid slutet av 2018. Castellum är fortfarande mitt största innehav, och andelen har vuxit ytterligare tack vare en fin kursutveckling. Mitt andra kärninnehav Investor ska nå upp till 10% under 2019, varav resterande innehav fortsätter utgöra antingen 5% eller 2,5% av portföljen. 

Jag är rätt nöjd med min fördelning där stabila högutdelare från vitt skilda branscher som Axfood, SHB, Telia och Nobina ligger i täten. Det borgar för en mycket fin riskfördelning!

Innehavens utveckling

Ännu en gång är det Castellum som får göra ett ärevarv då aktien gick upp 18% under 2018. Och det är alltså exklusive utdelning!
Det är dock en självklar underprestation jämfört med den aktie som gick bäst under 2017 (Drillcon 67%), men absolut en eloge av ett så stort fastighetsbolag under ett såpass turbulent börsår som 2018 tillslut visade sig vara.

I motsatt hörna hittar vi BillerudKorsnäs som under året gick ner 25%. Det finns många bolagsspecifika anledningar till aktiens utveckling, men skogssektorn har generellt haft ett svårt år. Jag tror dock både på Billerud och skogen i det långa loppet och kommer fortsätta köpa skogsaktier även under 2019.

Totalt sett så avslutar 15 aktier 2018 på plus, medan 11 får sälla sig till skaran som gick back.

Slutord

2018 blev ett riktigt mellanår på börsen, och det finns gott om indikationer att kräftgången kan fortsätta även under 2019. Men vet ni vad? Jag tycker att det inte spelar så stor roll. Jag har sedan länge avsagt mig att hoppa från tuva till tuva och försöka pricka in toppar och bottnar i börsens underbara värld. 

De tillfällen när man lyckas pricka in ett riktigt lyckat köp i en bottenkurva är det i stort sett bara på grund av tur, och även om det är ytterst trevligt när det händer så är det inget man kan bygga en långsiktig aktiestrategi på. Samma är det när man lyckas köpa en aktie på toppen strax innan den dalar. Det är helt enkelt sånt som händer när man köper aktier frekvent, vilket är en grundsten i min strategi.

Sett över tid kommer det inte spela så väldans stor roll, och förhoppningsvis framstår då börsens svängningarna som några enstaka hack i en i övrigt uppåtgående kurva. Även om det är lätt att dra öronen åt sig när börsen rasar så får man ha is i magen och tro på att ens strategi över tid kommer löna sig mångdubbelt. 

Det man kan göra är att läsa på noga i sina innehav, samt ta ansvar för vilka bolag man har i sin portfölj och sluta skylla på andra, må de vara proffstyckare, analytiker eller fikakompisar.

Med de orden önskar jag er alla en (sen) god fortsättning med hopp om ett lyckat börsår 2019! 

God utdelning!

Utdelningsportföljen - Månadsrapport december

Ding dong, 2018 är nu (äntligen) över och 2019 har ringts in. Årets sista månad blev ungefär lika tråkig som föregångarna och det väntade tomterallyt uteblev med råge. Det första man önskar sig är att det nya året bjuder på en roligare börsupplevelse, men ser man på de orosmoln som hägrar finns det snarare risk att vi fortsätter neråt, men ett och annat spontant glädjeryck uppåt.

Ändringar i portföljen
Jag har under månaden fortsatt med försäljningen av både Klövern Pref och Volati Pref. Alla aktier i Klövern är nu sålda, medan jag fortfarande har en handfull Volati Pref kvar i portföljen.
I övrigt så har inga nya innehav tillkommit. Jag fortsätter att köpa kvalitétsbolag varje månad, helt i linje med min strategi.

Utdelningar
Som vanligt så trillade inga utdelningar in på kontot under december, som är en riktig snålmånad om man inte råkar äga t.ex. Skistar. Med lite ansträngning kan man dock räkna avknoppningen av Nyfosa som en bonusutdelning från Hemfosa.
Det avknoppade bolaget som har fokus på kommersiella fastigheter platsar inte i Utdelningsportföljen då både Hufvudstaden och Castellum huserar i samma segment. Jag har därför sålt hela Nyfosa-klabbet vilket efter courtage inbringat 4543 kronor under månaden som gick.

Bästa innehav
Bland de fåtal innehav som avslutade december på plus återfinns Castellum och Nobina som båda gått upp 2,6% under månaden.
Castellum är mitt största innehav och det är av yttersta vikt att bolagets aktie fortsätter leverera även under 2019, samt att man behåller den fina svit som till våren ger den 21:a utdelningshöjningen i rad.

Sämsta innehav
Småspararnas största besvikelse H&M såg ut att avsluta året runt nollan, men självklart var man tvungen att bjuda på en sista besvikelse vilket skickade ner aktien med 25% under december. Aktien utgör så liten del av Utdelningsportföljen så det spelar ingen större roll, även om jag självklart hoppas på att bolaget lyckas repa sig på lång sikt.

Portföljens utveckling

Man tar de små segrar man får, och då portföljen överpresterat jämförande index är det en liten tröst. Man är dock van vid att månadsrapporterna visar röda siffror men jag misströstar ej: det är på sätt och vis en sättning jag väntat på så att jag kan köpa flera aktier för samma summa pengar jag alltid handlar för varje månad.

Frågan är, som alltid, vad som väntar runt hörnet. Det enda som är säkert är att utdelningarna kommer rulla in som vanligt och säsongen är nu runt knuten, och det är hög tid att ta plats på utdelningståget!

Med det vill jag önska alla god fortsättning på det nya året! Så snart festligheterna har lagt sig och livet återgått till den normala lunken så ska jag se till att skriva ihop en årsrapport för 2018. 

Veckan som gick: Vecka 42

Ännu en volatil börsvecka ligger nu bakom oss och vi tar sikte på en förhoppningsvis upplyftande rapportperiod. Utdelningsportföljen är denna vecka märkt av både upp- och nedgående bolag till följd av rapporter i synnerhet, men även en fortsatt orolig börstillvaro i allmänhet.

Bästa innehav:
Utdelningsportföljens största innehav Castellum rapporterade under veckan och marknaden mottog den rapporten med gott humör. Aktien slutade veckan hela 6% upp och det var ett välbehövligt lyft för en annars rätt så sargad portfölj. Tack vara den fina utvecklingen utgör nu Castellum närapå 11% av portföljen vilket är lite i överkant. Det blir dock inte frågan om någon försäljning utan jag kommer snarare sakta ned lite på inköpsfrekvensen i detta fina bolag.
Även Investor, som är portföljens näst största innehav, rapporterade men där blev det ingen större kurspåverkan och aktien avslutar veckan på +1,9%.

Sämsta innehav:
Tyvärr verkar det som att BillerudKorsnäs kämpar på i fortsatt motvind. Rapporten var inget vidare och aktien straffades med att under veckan rasa 12%. Bolaget utgör ingen större del av Utdelningsportföljen och i takt med att aktien tappar i värde sjunker så även andelen som i skrivande stund är nere på 1,8%. Jag låter ytterligare inköp vänta tills bolaget återigen visar styrketecken och kursen handlas ovanför MA200.

Utdelningsportföljens utveckling:

Utdelningsportföljen lyckades hålla näsan ovanför vattenytan och avslutade veckan på blå siffror, riktigt härligt att se!
Förutom nämnda bolag rapporterade bland annat även Telia och Skanska under veckan som gick. Telia passade även på att hålla x-dag samma dag som rapporten släpptes varpå aktien handlades ned i stort sett i linje med utdelningen på 1,15 kronor.
Rapportfloden tilltar rejält under vecka 43 och många av portföljens tungviktare ska bekänna färg, bland annat Axfood och Handelsbanken i sällskap av resterande nordiska storbanker lämnar rapport samt mitt nästa största investmentbolag, Kinnevik.

Sista dagen att ta del av Castellums utdelning

Många utdelningsinvesterare, däribland undertecknad, är smarta nog att ha en stor bunt med Castellum-aktier i portföljen.
Anledning till detta är många, men det jag tänkte belysa är att det återigen vankas utdelning från bolaget. Imorgon handlas nämligen aktien utan rätt till interimsutdelningen på 2:65 SEK.

För att få ta del av utdelningen måste man äga aktien vid stängning på avstämningsdagen, vilket är idag den 20:e september. Efter stängning kontrolleras vilka som äger aktien och dessa får då del av utdelningen som utbetalas nästa vecka.
Imorgon infaller den så kallade X-dagen då aktien handlas utan rätt till utdelning. I teorin innebär det att aktiekursen borde sjunka med lika mycket som utdelningen utgör då pengarna försvinner ur bolaget. Skulle kursen gå ner mer än så kan det vara ett bra tillfälle att återinvestera utdelningen direkt.

Så vill du ta del av pengarna som Castellums delar ut den 27:e september, passa på att köpa aktien idag!

Utdelningsportföljen - Månadsrapport juni

På grund av, eller tack vare, semester så har jag varit relativt bortkopplad från börsen under juni månad. Börsens utveckling har dock präglats av fortsatt oro för handelskrig.
Index kämpade sig dock tillbaks över nollan då euroländerna under förra veckan tror sig ha nåt en lösning på hur man ska hantera den ökade immigrationen. Juni avslutades därmed med en raketuppgång vilket även märktes i Utdelningsportföljen.

Ändringar i Portföljen:
Som jag skrev i rapporten för maj så påbörjade jag avyttring av mitt innehav i Dedicare, och de sista aktierna är nu borta ur portföljen.
Jag har även börjat hyvla av mitt innehav i Drillcon då aktien handlats i negativ trend sedan början av maj och handlas nu lovligt under MA200. När det såg som bäst ut hade mitt innehav gått upp närmare 100%. Tyvärr har den trista utvecklingen under året gjort att nyckeltalet krympt till 30%, men det är ändå helt okej nivåer att göra exit på.
Pengarna som jag får loss från försäljningen kommer investeras i mina kärninnehav vilka utgörs av stora bolag med stabil utdelning.

Utdelningar:
Under juni råder riktig utdelningslågsäsong men som tur är kom bussbolaget Nobina inrullandes med sin utdelning. Bolagets aktie har gått mycket starkt under året och direktavkastningen ligger nu under 5%. Även om bolaget inte funnits på börsen under så lång tid så har utdelningstillväxten varit stabil och ligger i snitt på 12% per år. Jag tog in bolaget i portföljen i januari 2017 och har sedan dess kontinuerligt köpt aktier vilket gör att min YOC ligger på 6,3%.

Juni
Bolag	2018	2017	Ändring %
Nobina	503	372	35%
Summa	503	372	35%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			8250
Summa utdelningar sedan portföljstart			16120

Portföljens Utveckling:

Portföljen har gått betydligt bättre än jämförande index och var även uppe och nosade på nytt All Time High. Då jag varit relativt frånvarande från börsen har jag missat de mest uppenbara rea-dagarna, men jag tror att sommaren kommer präglas av fortsatt oro och jag har inte så brått med att pumpa in mer pengar. Jag avvaktar och siktar på att ta igen uteblivna inköp under sensommaren.

Året har än så länge avkastat relativt klent och nu när första halvlek är avklarad kan vi konstatera att utvecklingen i stort sett drivits av erhållna utdelningar. 

Endast 15% av årets beräknade utdelningar återstår och för att hålla humöret uppe är det lätt att man börjar snegla på att ta plats inför utdelningssäsongen 2019. Dock återstår en del interimsutdelande bolag såsom Castellum och Investor vars andra halva av årets utdelningar trillar in framåt hösten.

Nu när vi klivit över tröskeln till juli vill jag passa på att hälsa alla som känner sig träffade trevlig semester!

10 000 i utdelningar under 2018

I början av året funderade jag över hur mycket jag skulle få utdelat under 2018. Jag satte ett någorlunda ambitiöst mål på minst 10 000 kronor vilket är en ökning med 61% jämfört med inkomna utdelningar under 2017. Jag dokumenterade dessa tankar i ett inlägg som ni kan läsa här.

Idag har jag glädjen att presentera att jag preliminärt nått mitt mål då årets totala utdelningar beräknas inbringa 10 008 kronor! Den magiska gränsen passerades i och med ett mindre köp i BillerudKorsnäs under förmiddagen.
Då bolagsstämmorna är avklarade och samtliga utdelningar är spikade riskerar inte utdelningsplanen att ändras så länge jag inte säljer något av mina innehav. Just nu känns dock Utdelningsportföljens innehavsviktning stabil och jag har inga planer på avyttringar.

Hittils har jag under året inkasserat utdelningar för 4725 kronor vilket är lite mindre än hälften av årets totala utdelningar.
Bland de bolag som ännu inte delat ut märks främst Investor som är mitt näst största innehav efter Castellum. Båda dessa bolag delar ut vid två tillfällen per år vilket gör återinvesteringar särskilt lukrativa.
Jag fortsätter som vanligt med månatliga inköp i portföljen och kommer naturligtvis inte bara fylla på med bolag som återstår att dela ut under året, utan jag tar redan nu plats inför framtida utdelningssäsonger.

Min fundering är nu: klarar jag att komma upp i 11 000 kronor i totala utdelningar för 2018? Av årets 46 utdelningstillfällen har jag mottagit 17 utdelningar. Det återstår alltså 29 utdelningar att se fram emot innan 2018 är till ända. För att lyckas med detta måste alltså varje återstående utdelning höjas med i snitt 35 kronor.
En spännande utmaning som kommer fungera som en välbehövlig morot nu när utdelningssäsongen nästan är över för denna gång.

Utdelningsportföljen - Månadsrapport mars

Utdelningssäsongen är nu i full gång och även i år var det Axfood som fick äran att vara först bland storföretagen att dela ut pengar till oss aktieägare. Månaden var i övrigt mycket turbulent med ett rejält svängigt världsindex som bjöd på ett antal fina köptillfällen och readagar. 
För egen del har jag i år lyxat till det med en extra lång påskledighet vilket gjort att veckorapporten för vecka 13 föll bort och det har även varit mycket glest mellan blogginläggen. Jag lovar bättring nu när vårvintersolen för första gången på över en vecka gått i moln och jag inte behöver ha dåligt samvete om jag ugglar framför datorn istället för att vara ute och glida runt på den frysta nederbörden.

Ändring i Portföljen
Inte heller under mars sålde jag några aktier utan jag håller mig till min strategi med månatliga inköp i befintligt innehav vilket till största delen består av stora och stabila bolag. 
Jag hade dock svårt att hålla köpfingret borta när Handelsbanken rasade med 11% på exdagen, vilket gjorde att jag köpte betydligt fler aktier i bolaget än vad månadsstrategin egentligen tillåter.

Utdelningar
Månadens höjdpunkt var utan tvekan att utdelningsportföljen nådde ett nytt sparmål där ackumulerade utdelningar sedan portföljens start nått 10 000 kronor! En mycket viktig milstolpe att nå och ni hittar mina övriga sparmål här.
Det är underbart att se utdelningarna trilla in samtidigt som man lutar sig tillbaks med ett påskägg som är till bredden fyllt med dragéägg. Utöver nedanstående bolag så höll även SEB årsstämma men den utdelningen kommer in på kontot först i början av april.

Mars
Bolag	2018	2017	Ändring %
Axfood	497	270	184%
Castellum	374	242	155%
Handelsbanken	600	100	600%
Swedbank	416	290	143%
Summa	1887	902	209%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			2377
Summa utdelningar sedan portföljstart			10247

Bästa Innehav
Reella tillgångar såsom fastigheter och skog har gått bra under månaden. Detta syns främst i Holmen som under månaden gått upp 8,3% och därmed varit det innehav som utvecklats bäst. BillerudKorsnäs som verkar i samma bransch ligger tätt efter med en uppgång på 8,1%.
Bland fastighetsbolagen har Hemfosa gått bäst och avslutar månaden på 7,1%. Mitt största innehav Castellum lyckades trots avyttrad utdelning ändå avsluta månaden med en uppgång på 6,8%, riktigt starkt!

Sämsta Innehav

Bettingbranschen har det motigt just nu och Kindred gick ned med hela 10,3% under månaden. Aktien har under senaste halvåret gått urstarkt men nu är årets kursutveckling utraderad. Jag har under en tid tyckt att aktien varit dyr och därför inte köpt sedan november. Bolaget är trots allt välskött men jag kommer följa utvecklingen noga då Kindred riskerar att dras ned av en generell nedgång bland konkurrenterna.

Portföljens Utveckling

Efter en blodröd månad i form av februari är det skönt att kunna summera mars med blå siffror, även om uppgången varit marginell. Portföljen börjar dock svälla upp i sådan volym att enstaka procent betyder tusenlappar. Jag försöker dock inte stirra mig blind på utvecklingen för enskilda dagar eller veckor, utan ser nedgångar som köptillfällen och uppgångar som ett kvitto på att mina ansträngningar bär frukt.

Sett till året så ligger portföljen i stort sett på nollan. Som tidigare nämnt har SEB haft exdag vilket tyngde mars, och räknar vi med den kommande utdelningen så ligger portföljen på plus. 
Jämförande index har det inte mycket lättare och det är intressant att se att utdelningsportföljen följer detta mer eller mindre slaviskt.
Nu ser jag fram emot ytterligare en spännande utdelningsmånad där hela 13 av portföljens bolag delar ut! Bland dessa märks främst storinnehaven ICA och Skanska och det ska bli mycket intressant att se om vi får se överdrivna rörelser även i dessa bolag i samband med exdagarna eller om det var något som endast drabbade storbankerna.

Veckan som gick: Vecka 11

Krabbgången på börsen fortsätter men nu kan man åtminstone skylla den klena indexutvecklingen på infallande exdagar, där kursfall står i relation till kommande utdelningar.
Under veckan märktes detta främst på Nordeas exdag som ledde till ett indexfall på 1,2%. För mig var det främst intressant med Axfood exdag som inföll på tordagen.
Båda bolagens utdelningar trillar in under veckan vilket innebär att utdelningssäsongen äntligen är igång på riktigt!

Bästa Innehav:
Skogsbranschen fortsätter att tuffa på bra och detta märks inte minst i Holmen som haft en bra utveckling senaste månaden, och avslutade veckan på +2,7%.
Även Castellum hade en bra vecka och gick upp med 2,3%. Mycket glädjande då detta är mitt största innehav! Bolaget håller stämma vilken följs upp av exdag under veckan, så det är härligt att aktien visar kraft inför det väntade fallet som bör vara i relation till direktavkastningen på 4%.

Sämsta Innehav:
En sänkt rekommendation fick Nobina på fall och aktien avslutade veckan på -4,8%. Som traditionen bjuder hittar vi även Dedicare bland förlorarna då aktien backade 4,5%.
Även Axfood som hade exdag återfinns i botten med ett tapp på 4,3%, vilket ändå är lite mindre än den vid tillfället fastslagna direktavkastningen på 4,5%.

Portföljens Utveckling:

Efter en veckas uppgång blev det som väntat röda siffror för vecka 11.
I stort sett hela den monetära nedgången består som väntat av kursutvecklingen för Axfood i samband med bolagets exdag. Detta kommer korrigeras under vecka 12 då utdelningen kommer in på kontot.
Därmed ska man inte ta siffrorna i veckorapporter på för stort allvar under utdelningsmånaderna då dessa kommer vara relativt missvisande och slagiga beroende exdagar och utbetalda utdelningar.

Veckan som gick: Vecka 8

Börsen visar återigen styrka och entusiasm inför framtiden och det är inte värre än att man kan haka på. Rapportperioden ligger bakom oss och nu vankas det årsstämmor och utdelningar under de kommande månaderna.
Ett av mina nyårslöften var att besöka fler årsstämmor och det är synd att mitt största innehav Castellum kör sin stämma i Göteborg vilket är på tok för långväga för lite gratis smörgåstårta. Jag siktar istället på att åtminstone besöka Investors stämma i början av maj.
Men nu över till veckans rapport!

Bästa Innehav:
I torsdags lämnade bland annat Coor rapport vilken mottogs mycket väl av marknaden och aktien avslutar veckan på plus 6,65%. Swedish Match var inte mycket sämre där höjda rekommendationer och insiderköp från VD skickade upp aktien med 6,45%.
Båda dessa aktien är inga tungviktare i portföljen utan bör väga 2,5% vardera. Senare veckornas uppgång har dock gjort att värderingen stigit och båda väger för tillfället 3%. Jag säljer dock inte av innehav för att justera portföljens fördelning utan avstår istället från att köpa i bolag som är överviktade, med tiden kommer detta reglera sig själv.
Det är inte heller realistiskt att anta att alla bolag hela tiden kommer ligga i linje med den avsedda andelen av Utdelningsportföljen. Viktningen kommer till och från vara spretig och detta är således helt okej.

Sämsta Innehav:
Veckan bjöd som vanligt på ett par mindre lyckade innehav där återigen Dedicare utgör sänket. Aktien tappade 3,5% vilket inte är katastrofalt för det minimala innehav som finns i Utdelningsportföljen.
I övrigt tappade även Acando lite mer än 2% samt så gick traditionsenligt även H&M ner, dock bara 1,6%. Det finns vissa som pekat på att bolaget nu handlas på rimliga och attraktiva nivåer med en direktavkastning på 7%. Det är dock högst diskutabelt huruvida H&M lyckas behålla utdelningen under kommande år då i stort sett hela vinsten delas ut.

Portföljens Utveckling:

Det är andra veckan i rad som Utdelningsportföljen summeras i blå siffror, och portföljen har nu återhämtat sig från raset i början av februari och ligger således på plussidan för 2018. Med utdelningarna som trillar in i mars hoppas jag även att portföljen kommer nå ännu en milstolpe och värderas till över 200 000 kronor!

Det går undan med mina månadsinköp och jag kommer lägga lite mindre fokus på bolagen som delar ut i mars och sikta in mig på utdelarna för april och maj. Jag hoppas som vanligt på lite röda dagar där man kan fylla på lite extra i de fina, stabila bolag som utgör merparten av Utdelningsportföljen.

Vikten av defensiva innehav

Dagar när börsen befinner sig i rejäl osäkerhet kan det vara trevligt att fundera över hur pass bra man är rustad för fortsatt nedgång.
En portfölj innehållandes defensiva bolag är ett mycket bra ankare när det råder sjögång  på börsen. Defensiva och ocykliska bolag kommer nämligen fortsätta sälja sina produkter och varor oberoende av hur världskonjunkturen ser ut i övrigt.

En generell börsnedgång kan rent av vara välkommen om man vill passa på att fylla på med aktier från stabila bolag som av bara farten dras med i börsraset, då bolagens framtidsutsikter egentligen har förändrats. Kom ihåg att oavsett hur börsen går i stort, finns det alltid enskilda aktier som kan vara en bra investering.
Jag har plockat ut ett antal bolag från några defensiva branscher som jag ständigt har ögonen på:

Dagligvaror:
Ingen tvivlar på att vi kommer sluta köpa mat. Visst finns det ett hot i sektorn från konkurrenter men ICA och Axfood har en så stor andel av marknaden att dessa aktier mer eller mindre är givna innehav. Båda har dessutom attraktiv direktavkastning.

Konsumentvaror:
Svenska börsen har ett antal fina bolag som alla har stabil konjunkturokänslig efterfrågan. AAK pysslar med något så osexigt som matfetter och vegetabiliska oljor men de är världsledande på området och deras produkter finns i nästan alla livsmedel. Bolaget har en relativt låg direktavkastning men har å andra sidan en riktigt fin historik utdelningstillväxt.
Efter avknoppningen från SCA är Essity till hundra procent fokuserade på att globalt sälja hygienartiklar för dagligt bruk. Direktavkastningen är väl snudd på okej men det finns rejäl plats för höjning i och med den låga utdelningsandelen.
Swedish Match har en mycket stabil efterfrågan på sina produkter. Alla som känner någon som snusar räcker upp en hand! Bolaget har dessutom en riktigt fin utdelningshistorik samt en direktavkastning som ofta lyfts av bonusutdelningar.

Realtillgångar:
Castellum är ett välbekant aktie för många utdelningsinvesterade. Bolaget är bra positionerat med fastigheter främst avsedda för kontor och kommersiella utrymmen i storstäderna och leder en sund expansion. I fråga om skogstillgångar är Holmen ett mycket bra val. Bolaget besitter både en dryg miljon hektar skog också ett antal stora vattenkraftverk. Även Holmen har historiskt sett varit en bra utdelningsinvestering backat av en stabil vinst.

Industrivaror och tjänster:
Investmentbolaget Lundbergs består i regel av hälften fastigheter och hälften industribolag. Förutom tidigare nämnda Holmen så sitter Lundbergs på en stor del Industrivärden vilket ger ytterligare diversifiering och riskspridning. Securitas behöver ingen närmare presentation och bolaget är ett av Stockholmsbörsens mest stabila. Bolagets finns närvarande i stort sett alla branscher världen över, och tyvärr kan man nog konstatera att säkerhetstjänster lär efterfrågas mer och mer i framtiden.

En portfölj bestående av nämnda bolag skulle även bjuda på en relativt fin direktavkastning med goda möjligheter till utdelningshöjningar. Min rekommendation är dock att inkludera några av dessa defensiva bolag vid sidan av aktier som passar ens personliga önskemål och strategier.

Bransch	Bolag	Direktavkastning
Fastighet	Castellum	4,20%
Skog	Holmen	3,20%
Konsumentvaror	Swedish Match	5,20%
	Essity	2,60%
	AAK	1,20%
Dagligvaror	Axfood	4,80%
	Ica	3,70%
Industri	Securitas B	2,89%
Investmentbolag	Lundbergs	0,93%
Direktavkastning snitt		3,19%

Personligen har jag fem av ovanstående bolag i Utdelningsportföljen, men jag är ständigt sugen på att plocka in flera av dessa då mer eller mindre alla bolag passar min långsiktiga utdelningsstrategi. 
Tittarfrågan denna vecka blir således: Vilka defensiva aktier föredrar du i din portfölj, och varför?