Låt prinsessan Estelles aktieportfölj fixa degen - del 3

Det var några år sedan jag skrev om prinsessan Estelles aktieportfölj som Dagens Industri förvaltar. Om ni vill färska upp minnet så finner ni tidigare inlägg från 2018 här och från 2019 här.

Portföljen är intressant då den endast innehåller 10 stabila svensknoterade bolag och bara uppdateras en gång om året. Trots detta har den på dagen 9 år efter start gått upp 221%, vilket är i linje med Stockholmsbörsens breda index inklusive utdelningar under samma period.
Nöjer man sig med denna avkastning så är portföljens aktier perfekta som inspiration för byrålådan.

2021 års Estelle-portfölj som ut som följande:

• Assa Abloy
• AstraZeneca - Ersätter Securitas
• Atlas Copco - Viktas ned
• Essity - Viktas upp
• Handelsbanken
• ICA Gruppen
• Skanska
• SCA - Viktas ned
• Tele2 - Viktas upp
• Volvo

Årets portföljuppdatering innehåller alltså endast en större transaktion där Securitas åker ut och ersätts av AstraZeneca.
Samtidigt jämviktas portföljen med vinsthemtagningar i Atlas och SCA där pengarna stoppas in i Essity och Tele2.

Ytterligare detaljer och portföljens strategi kan läsa i dagens upplaga av Di. Ni som är prenumeranter hittar artikeln här.

Utdelningshöjare 2019

Dagens Industri publicerade häromveckan en jättebra sammanställning över de bolag som förväntas höja utdelningarna mest under 2019. För att kvala in på listan måste den förväntade utdelningstillväxten ligga på minst 10%.

10% är för övrigt samma utdelningstillväxt som jag strävar efter att min Utdelningsportfölj årligen ska snitta in på. När jag gjorde den preliminära sammanställningen i februari slutade dock tillväxten på 9%. Med Kinneviks utdelning av MTG och en eventuell bonusutdelning från Resurs kanske min portföljen lyckas komma över 10% ändå. Vi får se hur det blev när det är dags för sammanställningen av 2018 någon gång i december.

Nu tillbaks till Di:s lista!
Som synes är det väldigt olika siffror som presenteras. Det finns lika många orsaker till det som det finns bolag på listan då alla bolag har olika utdelningspolicys att förhålla sig till.
Gemensamt för bolagen Haldex och Opus som toppar listan är att dessa av olika skäl tidigare varit tvungna att sänka sina utdelningar. Nu verkar bolagen dock ha repat sig från den tillfälliga svackan och med bibehållen utdelningspolicy bjuder de således på en hejdundrande utdelningstillväxt

Bolag	UTD 2018	UTD 2019	Höjning i SEK	Ökning i %
Haldex	0,55 kr	1,83 kr	1,28 kr	233%
Opus	0,05 kr	0,13 kr	0,08 kr	160%
Munters	0,30 kr	0,66 kr	0,36 kr	120%
Lupe	4,17 kr	9,11 kr	4,94 kr	118%
SSAB	1,00 kr	1,60 kr	0,60 kr	60%
Hoist Finance	1,90 kr	2,81 kr	0,91 kr	48%
Evolution Gaming	8,83 kr	12,05 kr	3,22 kr	36%
Stora Enso	4,02 kr	5,42 kr	1,40 kr	35%
Lundin Mining	0,82 kr	1,10 kr	0,28 kr	34%
Leo Vegas	1,18 kr	1,49 kr	0,31 kr	26%
Systemair	2,00 kr	2,47 kr	0,47 kr	24%
SCA	1,50 kr	1,85 kr	0,35 kr	23%
Sandvik	3,50 kr	4,26 kr	0,76 kr	22%
Bravida Holding	1,55 kr	1,86 kr	0,31 kr	20%
Volvo	4,25 kr	5,08 kr	0,83 kr	20%
Hexagon	5,20 kr	6,20 kr	1,00 kr	19%
Ahlsell	1,65 kr	1,94 kr	0,29 kr	18%
Securitas	4,00 kr	4,60 kr	0,60 kr	15%
SAAB	5,50 kr	6,29 kr	0,79 kr	14%
Loomis	9,00 kr	10,23 kr	1,23 kr	14%
Sweco	5,00 kr	5,67 kr	0,67 kr	13%
Tele2	4,00 kr	4,53 kr	0,53 kr	13%
Alfa Laval	4,25 kr	4,81 kr	0,56 kr	13%
Autoliv SDB	19,46 kr	21,97 kr	2,51 kr	13%
Dometic	2,05 kr	2,31 kr	0,26 kr	13%
Pandox	4,40 kr	4,96 kr	0,56 kr	13%
SKF	5,50 kr	6,20 kr	0,70 kr	13%
Attendo	1,27 kr	1,43 kr	0,16 kr	13%
NCC	8,00 kr	9,00 kr	1,00 kr	13%
Ahlström-Munksjö	5,10 kr	5,73 kr	0,63 kr	12%
Boliden	8,25 kr	9,25 kr	1,00 kr	12%
ABB	6,38 kr	7,15 kr	0,77 kr	12%
ÅF	5,00 kr	5,57 kr	0,57 kr	11%
Lindab	1,55 kr	1,73 kr	0,18 kr	12%
Resurs Holding	3,30 kr	3,66 kr	0,36 kr	11%
Nokia SEK	1,86 kr	2,05 kr	0,19 kr	10%
Genomsnitt	35%

Endast 5 av storbolagen från OMX30 lyckas ta sig in på listan. Det är trots allt imponerande av SSAB att höja utdelningen med hela 60%! Övriga bolag är i tur och ordning SCA, Sandvik, Volvo och slutligen Hexagon. Samtliga bolag är fina och platsar bra i en utdelningsportfölj!
Ni hittar hela artikeln från Dagens Industri här.

Låt prinsessan Estelles aktieportfölj fixa degen - del 2

Så var det dags att för sjunde gången året i rad uppdatera Estelles aktieportfölj som förvaltas av Dagens Industri. Di köpte portföljen åt Estelle då hon föddes den 23 februari 2012. Startsumman låg på 100 000 kronor och hela portföljens värde ska skänkas till ett av Estelle utvalt välgörenhetsändamål på hennes 18-årsdag.

Man kan börja med att konstatera att det varit ett relativt bökigt år bland de 10 innehaven, där 3 haft negativ utveckling. Dessa tre är Cloetta (-1%), H&M (-42%) och Handelsbanken (-11%).
Bland de aktier som gått bäst utmärker sig Volvo (+33%), Tele2 och Kinnevik (+22%) samt Atlas Copco (+21%).

Portföljen har även i år nått sitt mål med stabil värdeökning och begränsat risktagande. Inklusive utdelningar så har portföljen stigit med 9,7% och därmed utklassat jämförande index som under samma period stigit med 4,9%.

Som traditionen bjuder så får ett bolag lämna portföljen, och turen har i år kommit till Cloetta som funnits i portföljen sedan 2015.
Cloetta ersätts av Skanska med motiveringen att oron kring bostadsrelaterade aktier varit överdriven och att bolaget trots allt går mycket bättre än aktien vill ge sken av. Lägg till detta en direktavkastning över 5% så är affären i hamn.

Jag tycker personligen att aktierna Di plockat ihop är tillräckligt tråkiga och stabila för att utgöra ett mycket intressant innehav. Såhär ser slutligen portföljen ut efter årets uppdatering:

2018

Assa Abloy

Atlas Copco

Handelsbanken

H&M

Ica Gruppen

Kinnevik

Securitas

Skanska

Tele 2

Volvo

Här ser ni hur portföljen har strukturerats om sedan start 2012. Bolaget i fet stil är nykomlingen för just det året:

2012	2013	2014	2015	2016	2017
Alfa Laval	Alfa Laval	Alfa Laval	Alfa Laval	Alfa Laval	ICA Gruppen
Assa Abloy	Assa Abloy	Assa Abloy	Assa Abloy	Assa Abloy	Assa Abloy
Atlas Copco	Atlas Copco	Atlas Copco	Atlas Copco	Atlas Copco	Atlas Copco
H&M	H&M	H&M	H&M	H&M	H&M
Handelsbanken	Handelsbanken	Handelsbanken	Handelsbanken	Handelsbanken	Handelsbanken
Lundbergs	Lundbergs	Lundbergs	Lundbergs	Kinnevik	Kinnevik
Ratos	Autoliv	Autoliv	Cloetta	Cloetta	Cloetta
SCA	SCA	Tele 2	Tele 2	Tele 2	Tele 2
Securitas	Securitas	Securitas	Securitas	Securitas	Securitas
Volvo	Volvo	Volvo	Volvo	Volvo	Volvo

Portföljen utgör som sagt ett mycket bra förslag till hur man bygger ett långsiktigt sparande då jag själv har själv 6 av de 10 aktierna i min ägo med intentionen att behålla dessa länge, kanske till och med resten av livet.

Ni kan läsa hela artikeln från Dagens Industri här.
Jag skrev även förra året om Estelles portfölj och det inlägget hittar ni här.

Estelles portfölj har under dessa år förvaltats av Martin Blomberg. Han ska nu lämna Di men diskuterar bland annat Estelles portfölj och dess utvecklingen i senaste avsnittet av Analyspodden som ni hittar här.