Topp tio-listan över utdelningsaktier 2019

Dagens Industri skrev häromdagen om vilka aktier på den svenska Large Cap-börsen som väntas lämna högst direktavkastning under 2019. Med dagens svajiga börsklimat kan det mesta ändras över en natt, men man ska även ha i åtanke att man fallande börskurser kommer högre procentuell utdelning och därmed ökad direktavkastning.

Detta ser vi inte minst bland de aktier som toppas listan över de bolag som förväntas lämna högst direktavkastning till våren. Samtliga är nämligen verksamma i en bransch som haft en mycket hård höst till följd av vissa skandaler som sänkt aktiekurser både höger och vänster, och således ökat en redan ansenlig direktavkastning.
Det är helt enkelt de svenska storbankerna som placerar sig högst på listan. Nordea, som förväntas dela ut hela 9%, står dock med flyttkartongerna i hallen och är på god väg att flytta till Finland, så det återstår att se om man åker på en källskatt på dessa 9%. Denna skulle isåfall vara på 15% så den slutliga utdelningen som trillar in på kontor är 7,65%, vilket ändå räcker för att behålla topplaceringen.

• Nordea - 9%
• SEB - 6,8%
• Swedbank - 6,6%
• Handelsbanken - 6,4%

Lite längre ner på listan och på delad plats hamnar en trio där direktavkastningen beräknas bli 6%. Samtliga dessa aktier har haft ett riktigt tufft år, men nedgångar mellan 10 och 30 procent.

• JM - 6%
• Skanska - 6%
• SSAB - 6% 

Slutligen har vi en IT-konsult samt ett par gamla goda folkaktier som även de kvalar in på listan.

• Tieto - 5,8%
• Telia - 5,6%
• H&M - 5,4%

Den fullständiga artikeln hos Di hittar ni här.

Aktierna med högst direktavkastning

Det är dags att börja sikta mot den avlägsna utdelningssäsongen 2019! Lämpligt nog sammanställde Placera en lista över de bolag som väntas lämna högst direktavkastning både kommande år och 2020. Endast bolag som förväntas dela ut minst 4% är med på listan.
Direktavkastningen som presenteras bygger på analytikerestimat och således är det gällande att ju fler estimat, desto bättre chans att de visar sig stämma. Av den enkla anledningen har jag därmed rensat bort de bolag som endast hade ett estimat.
Bland de bolag som plockats bort av den anledning finns bland annat mina egna innehav SJR och eWork. Av de kvarvarande 52 bolagen återfinns 16 i Utdelningsportföljen. Dessa är markerade med fet stil.

Bolag	DA 2019	DA 2020	Antal estimat
Maha Energy	9,40%	18,70%	3
Tethys Oil	9,10%	9,70%	4
Nordea Bank	7,70%	8,00%	23
Oriflame	7,60%	8,20%	5
Clas Ohlson	7,60%	7,60%	4
H&M	7,00%	6,90%	23
Arion Banki	6,90%	8,00%	5
Swedbank	6,50%	6,50%	23
SEB	6,50%	6,60%	21
Nobia	6,40%	5,80%	5
ITAB	6,30%	6,80%	2
HiQ	6,00%	6,30%	4
Bilia	5,80%	5,90%	5
Coor	5,80%	6,10%	2
Semcon	5,70%	6,00%	2
SHB	5,70%	5,90%	21
Nobina	5,70%	6,30%	3
Telia Company	5,70%	5,80%	24
NetEnt	5,70%	5,80%	7
MQ Holding	5,70%	6,40%	4
Resurs	5,60%	5,90%	4
JM	5,50%	5,60%	6
Ratos	5,50%	5,50%	2
Diös	5,30%	5,60%	3
NCC	5,30%	6,60%	6
Byggmax	5,20%	5,20%	2
Lammhults	5,20%	5,80%	2
KappAhl	5,10%	5,00%	4
Inwido	5,10%	5,40%	4
Tieto	4,90%	5,10%	11
Lucara Diamond	4,90%	5,20%	6
Peab	4,90%	5,00%	6
Catella	4,80%	5,40%	3
Skanska	4,80%	5,10%	8
Serneke	4,80%	5,20%	2
Millicom	4,80%	5,20%	15
Nordic Waterpr.	4,70%	5,30%	2
SSAB	4,70%	5,20%	19
Mekonomen	4,70%	4,80%	4
Betsson	4,50%	4,20%	8
Bonava	4,50%	4,40%	5
Kindred Group	4,40%	4,30%	8
Boliden	4,30%	3,40%	8
Electrolux	4,20%	4,40%	14
Acando	4,20%	4,60%	3
ICA Gruppen	4,10%	4,10%	6
Cloetta	4,10%	4,80%	5
Com Hem	4,00%	4,40%	5
Hemfosa	4,00%	4,20%	5
Axfood	4,00%	4,00%	6
Tele2	4,00%	4,60%	16
Intrum	4,00%	4,90%	8
Genomsnitt	5,44%	5,88%	7,6

Det bolag som har högst antal estimat är Telia med 24 estimat. Nordea, H&M och Swedbank har samtliga 23 estimat. Det bör ge en god fingervisning om hur bolagens utdelningar kommer se ut när det väl är dags för exdag.
För er som är nyfikna på mer info finner ni länk till artikeln och hela listan här.

EFN snackar utdelningsportfölj

EFN Börslunch pratade häromdagen utdelningsaktier med Johan Stein som även i år hade med sig en egenkomponerad utdelningsportfölj. Johan gästade Börslunch för ett år sedan och hade då med sig en utdelningsportfölj för 2017/2018.
Det är en imponerande utveckling om 21% som den portföljen bjudit på, särskilt om man jämför med motsvarande index Six Return som gått upp 3% under samma period. Det bör tilläggas att det inte bara är utdelningar som jagas här, utan bolagens totalavkastning.

Aktie	Utveckling
Fortum	51%
Nobina	20%
Sagax	15%
Sparebanken Vest	2%
Swedbank	−4%
Tele2	29%
Weifa	37%
Totalavkastning	21%

Självklart presenterades även en utdelningsportfölj för 2018/2019 och hur den utvecklas återstår ju att se om ett år. Det här är innehållet i den aktuella portföljen som även den består av en blandning nordiska bolag:

Aktie	Direktavkastning
ABG Sundal Collier	8,5%
Clas Ohlson	8,3%
Marine Harvest	7,4%
Nordea	8,2%
Peab	5,7%
Resurs Bank	3,3%
Sdiptech Pref	7,3%
Genomsnitt	7,0%

Riktlinjerna kring hur dessa portföljer komponerats framförs inte, och man kan fråga sig varför fjolårets vinnare byts ut. Johan lyfter fram Clas Ohlson och Nordea och anser att dessa bolag har en mycket stabil position inom respektive sektor och bör gå en ljus framtid till mötes. Jag hade gärna hört resonemangen kring samtliga innehav samt motiverat varför just dessa aktier är intressanta just nu.
Två av bolagen från den aktuella portföljen återfinns bland mina egna innehav där Resurs Bank utgör en mindre del av Utdelningsportföljen där jag endast har svenska innehav. Marine Harvest har jag i den utländska utdelningsportföljen.

Ni kan se hela avsnittet av Börslunch här:

Högutdelare 2019

Trots att vi ännu inte avslutat årets utdelningssäsong så har det redan börjat spekuleras i vilka bolag som kan tänkas ge högst direktavkastning 2019.
Dagens Industri har publicerat en lista med de 15 bolag som enligt analytikernas prognoser kommer vara mest generösa med utdelningen nästa år beräknat på nuvarande aktiekurser.

AKTIE	KURS	DA	UTD 2019	UTD 2018	UTD.TILLVÄXT
Nordea	91	7,9%	7,23	6,67	7,7%
Kappahl	24	7,3%	1,75	2	−14,3%
SEB	87	7,0%	6,13	5,75	6,2%
Coor	62	6,9%	4,25	4	5,9%
Swedbank	195	6,6%	12,87	13	−1,0%
JM	172	6,4%	11,08	11	0,7%
Handelsbanken	100	6,4%	6,44	7,5	−16,5%
H&M	148	6,4%	9,53	9,75	−2,3%
Clas Ohlson	95	6,3%	6	6,25	−4,2%
Resurs	58	6,3%	3,66	3,3	9,8%
Nobina	57	6,1%	3,5	3,35	4,3%
Inwido	79	6,0%	4,75	3,5	26,3%
Mekonomen	132	5,7%	7,5	7	6,7%
Telia	43	5,5%	2,35	2,3	2,1%
NCC	168	5,2%	8,8	8	9,1%

Först och främst, kom ihåg att siffrorna bygger på prognoser. I övrigt bjuder inte listan på några större överraskningar utan domineras av bankaktier även under nästa år. Det är inte heller helt otippat att H&M kan behöva sänka sin utdelning, vilket i så fall vore första gången på 43 år.

Jag har lagt till en kolumn för utdelningstillväxt vilket är ett mycket viktigt nyckeltal för min utdelningsstrategi.
För att kunna behålla ett stabilt flöde av utdelningar vill jag främst äga bolag som höjer eller behåller direktavkastningen år efter år. Om ett bolag behöver sänka utdelningen är det dags att fundera på avyttring av innehavet.
Av listans 15 bolag är det 5 som väntas sänka utdelningen, varav 3 av dessa återfinns i Utdelningsportföljen. Även om det bara rör sig om prognoser så är det helt klart värt att ha extra koll på dessa bolag i fortsättningen.

Utdelningsportföljen innehar 8 av de listade bolagen: SEB, Coor, Swedbank, Handelsbanken, H&M, Resurs, Nobina samt Telia. NCC har länge varit en bubblare och det vore kul att ha ett byggbolag bredvid Skanska i portföljen.

Vilka av dessa bolag har du i portföljen, och är det någon nytt bolag du blir sugen på att köpa baserat på nästa års väntade direktavkastning?