måndag 27 november 2017

Högutdelare 2018 enligt Placera

Placera har idag publicerat en lista över estimerade högutdelare för 2018. Bolag som delar ut över 4% får vara med. Listan visar även antal estimat som utdelningens snittprognos är baserat på. Ju fler antal etimat, desto större chans att utdelningsprognosen stämmer.

Jag har tagit bort bolag som jag inte tycker är intressanta eller som har för få estimat, samt ordnat alla bolag enligt förväntad direktavkastning.

Aktie
Dir.avkast. 2018
Antal estimat
Nobina 
7,4%
3
MQ 
7,2%
3
Nordea 
7,2%
22

NP3 
6,6%
1
SEB 
6,2%
20
Ratos  
6,2%
2
Resurs 
6,1%
5
Nordic Waterpr.
6,0%
3
Lammhults
6,0%
2



Catella  
5,8%
3
Bilia  
5,8%
5
HiQ 
5,8%
5
JM 
5,7%
8
Telia  
5,6%
26
NCC  
5,6%
8
Coor
5,5%
3
Diös 
5,5%
4
Dustin 
5,5%
5
KappAhl 
5,5%
3
Mekonomen 
5,4%
6
SHB
5,4%
13
eWork
5,4%
1
Acando  
5,3%
3
Tieto
5,3%
12
H&M
5,2%
28
Betsson  
5,2%
9
Clas Ohlson  
5,1%
5
Peab  
5,1%
8
Duni 
5,1%
2

Rottneros 
4,9%
2
Skanska  
4,8%
10
Hemfosa 
4,7%
6
Byggmax
4,6%
3
Beijer Alma  
4,5%
5
Tethys Oil 
4,5%
5
Klövern  
4,4%
9
Millicom
4,3%
14
Lucara
4,2%
4
AstraZeneca
4,2%
28
Axfood 
4,2%
6
Tele2  
4,2%
24
Bonava  
4,1%
5


De bolag som är understrukna återfinns i min Utdelningsportfölj, och jag är inte just nu inne på att plocka in något av de övriga bolagen. Vissa återfinns redan i några av mina investmentinnehav, t.ex så äger jag Kinnevik vilka har innhav i Tele2 så indirekt äger jag även den aktien.

torsdag 23 november 2017

Courtagefri USA-handel hos Avanza imorgon

Avanza erbjuder traditionsenligt courtagefri USA-handel under Black Friday, 24 november. Jag kommer fylla på lite i stabila utdelare såsom Johnson & Johnson och Realty Income Corp under morgondagen.

Ni läser mer om erbjudandet här.

Jag har även varit sugen på att tanka lite FANG-aktierna (Facebook, Amazon, Netflix och Google) men samtliga handlas på ATH så det är lite avskräckande.
Jag avvaktar nog för tillfället och satsar på att det kommer en rejäl dipp till den 4:e Juli då Avanza brukar köra samma courtagefria erbjudande.

måndag 20 november 2017

Håll koll på insiderhandeln

Insiderhandel kan säga en hel del om ett företags hälsa. Om ett bolags personer i ledande ställning köper aktier betyder det att de har förtroende för bolagets framtid, vilket alltid är betryggande för dig som aktieägare.
Det finns nämligen inget tvång att anställda ska handla med aktier i det egna bolaget, men när så sker är fallet är det absolut något att ta notis om.

Det är även viktigt att förstå varför handel sker. Ofta är försäljningar inte av misstro för företaget, utan av anledning att insynspersonen behöver pengar för privat bruk.
Men om flera personer med insyn börjar sälja, då är det kanske dags att dra öronen åt sig. Skulle insynspersoner bedriva handel baserad på information som inte är publik, är det inte bara oetiskt utan även ett brott som tyvärr är alltför ofta förekommande.

Det anses vara god sed att VD innehar aktier i det egna bolaget för att understyrka att det finns ett personligt engagemang och inte bara handlar om att gå till jobbet av ren rutin.
Extra kul var det när Kinneviks nyutsedde VD fick låna 20 miljoner av Kristina Stenbeck för att köpa aktier i det egna bolaget. Sådant gillar jag, då jag tycker det är relativt självklart att VD ska ta samma risk i bolaget som dess aktieägare.

Jag brukar titt som tätt kika in på Finansinspektionens insynsregister för att kika på om något intressant handel sker i bolag jag innehar, eller bolag som jag är extra sugen på att köpa/sälja.
Länk till FI:s insynsregister finner ni här.

Jag söker en tjänst där man kan bevaka bolag och få notiser när handel sker i önskade aktier. Någon som har ett tips på en sådan?

tisdag 14 november 2017

Högutdelare 2018 enligt Veckans Affärer

Veckans Affärer har sammanställt en lista över nästa års förväntade högutdelare. För att kvala in på listan ska direktavkastningen ligga på minst 5% och minst tre analytiker ska följa bolaget.


AktieDiravkastning %
Nobina7,32
Nordea Bank6,96
MQ Holding6,54
Resurs Holding6,39
Swedbank6,38
SEB 5,92
Lammhults Design Group5,90
Bilia5,90
HiQ International5,84
Catella5,84
Coor Service Management Holding5,68
NCC5,61
JM5,60
Telia5,56
Mekonomen5,52
Dios Fastigheter5,52
Acando5,35
Magnolia Bostad5,32
Nobia5,26
Inwido5,20
Svenska Handelsbanken5,18
Betsson5,12
Clas Ohlson5,12
Peab5,07

Notera att den faktiska utdelningen bestäms först på årsstämmorna som brukar hållas framåt våren. Listan bygger alltså på förväntad direktavkastning enligt analytikerna.

Det är lite underligt att utdelningen publiceras i procent utan att aktiekurs anges. Siffrorna är därmed redan inaktuella efter senaste dagarnas kurssvängningar. 
Hur som helst ger detta en liten fingervisning av vad som komma ska, och det är absolut inte för tidigt att börja planera för vårens utdelningsfest i portföljen.

Hur många av listans bolag har du i din utdelningsportfölj? Jag innehar 9 bolag av 20 möjliga vilket känns som en rätt bra viktning då jag prioriterar hög utdelningstillväxt framför hög utdelning.

onsdag 8 november 2017

Den gyllene courtagegränsen

Först och främst: vad är courtage?
"Courtage är en avgift du betalar till din bank när du köper och säljer aktier. Hur stor avgiften är avgörs av storleken på din affär. Courtaget består av två delar: ett minimicourtage och ett rörligt courtage."

Courtagegräns är vad jag kallar brytpunkten för vad courtaget kostar per transaktion. Hos Avanza betalar man nämligen alltid jämn krona för courtaget oavsett marknad. Jag är osäker på hur det är hos andra aktiemäklare men jag skulle tro att det är samma där.

Grundprincipen är enkel: betala så lite courtage som möjligt för en så stor affär som möjligt.

Jag som har courtageklass Mini hos Avanza betalar minst 1 SEK i courtage, eller ett rörligt courtage på 0,25%.
0,25 är 1/400, det vill säga en fjärde hundradel. Betalar du 1 SEK i courtage, blir brytpunkten för courtaget 1 * 400 = 400 SEK.

För att tydliggöra mitt tänk så kan vi utgå ifrån att jag handlar aktier i USA, där minicourtaget är 1 US-dollar med samma rörliga courtage på 0,25%.
För enkelhetens skulle säger vi att 1 US-dollar är 8 SEK. Då rörliga courtaget fortfarande är 0,25%, blir minimicourtaget 1 US-dollar (8 SEK) * 400 = 3200 SEK.
Varje affär under detta belopp är således en dålig affär sett till courtagekostnaden, som då hamnar över 0,25%.
Nätmäklarnas prissättning använder sig precis som resten av svensk handel av svensk avrundning.
Hur funkar det här med avrundning då, och kan man använda det till sin fördel?

Om man handlar för en summa som ger courtage 1,49 SEK, betalar du ändå bara 1 SEK i courtage då beloppet avrundas nedåt i detta fall.
Du kan alltså genomföra en affär på 1,49 * 400 = 596 SEK och fortfarande bara betala 1 SEK i courtage.
Detta betyder att du betalar endast 0,16% (1/596) i courtage! Inte illa, eller hur?

Brytpunkten för när courtaget blir 2 SEK är 597 SEK. 597 * 0.25% så se till att komma så nära detta belopp som möjligt utan att trilla över den gyllene gränsen. Det är onödigt att betala 100% mer i courtage, även om det bara handlar om 1 SEK.

Här är en lathund över courtagegräns för Avanza Mini:

1 SEK = 596 SEK
2 SEK = 996 SEK
3 SEK = 1396 SEK
4 SEK = 1796 SEK
5 SEK = 2196 SEK

Och så vidare. Tumregeln är att courtagegränsen ökar med 400 SEK för varje krona man betalar i courtage.

Jag ska nog förtydliga att inte låta dagens låga courtageklimat styra dina aktieinköp. Tror du på en akties uppgång så är 1 krona i courtage inte mycket att oroa sig över i det långa loppet.

fredag 3 november 2017

Aktiearbitrage - Vad är det?

Personen på bilden har inget samband med artikeln.

Arbitrage är en term för att utnyttja en obalans i prissättning mellan marknader, kort och gott. I detta fall pratar vi aktiearbitrage, men det går även att applicera på valuta, obligationer, certifikat, råvaror, hockeybilder etc.

En definition av ordet arbitrage hos Wikipedia säger följande:
"En transaktion som inte involverar något negativt kassaflöde och i något läge skapar ett positivt kassaflöde, enkelt uttryckt en riskfri vinst."

Riskfri vinst, finns det något sådant? Jodå, det gör det faktiskt!

Ett exempel är att ett bolags aktier prissätts olika, vilket vanligtvis är fallet mellan A, B eller C aktier. Skillnaden i pris mellan aktier kallas spread, och det är på den du kan tjäna pengar.
Anta att du äger A-aktien vilken för tillfället är dyrare än B-aktien. Då kan du med stor säkerhet sälja dina A-aktier och köpa samma antal B-aktier. Mellanskillnaden, efter courtage, blir vinsten.
Personligen brukar jag vid tillfälle vikta mellan Handelsbanken och SEB, då aktierna erbjuder en fin liten riskfri vinst till och från.
Ett exempel är att du äger 1000 SEB A aktier och en aktie kostar 100 kronor. Du ser att priset för en SEB C-aktie är 99 kronor. Säljer du A-aktierna för 100 kronor och köper lika många C-aktier för 99, så har du gjort en vinst på 1000 kronor.

Tänk på att courtagekostnaden tillkommer. Har du Avanza Mini som undertecknad, betalar du minst 1 krona eller 0,25% per transaktion. För två transaktioner blir det således 0,5%. Spreaden (skillnaden i pris) mellan aktierna du arbitrerar bör således ligga över 0,5% för att transaktionen ska resultera i vinst.

Det finns ett flertal bra (bättre?) artiklar med mer information om arbitrage, bland annat hos Spreadmash.
Det finns även en intressant bok på ämnet arbitrage som heter Warren Buffett and the Art of Stock Arbitrage.

torsdag 2 november 2017

Kavastu gästar Nordnet Talks

Kavastu behöver ingen närmare presentation vid det här laget. En mycket förtroendeingivande man som lever upp till sitt rykte som superinvesterare.

Hemligheten till hans framgång är relativt enkel:
  • Hitta din egna väg som funkar för dig
  • Köp stabila bolag som presterar
  • Minimera förlusterna
  • Gift dig inte med aktier
Det finns givetvis många fler punkter och aspekter till hans strategi, men man ska såklart inte kopiera den rakt av. Gör istället din egna research och ta ett nyktert beslut och följ inte massorna för det är långt ifrån en garanti på framgång.
Ett bra exempel på detta är Starbreeze: Ett bolag med över 16 000 ägare på Avanza, men som tappat 55% under året.

Det är mycket värt att se hela inslaget, vilket ni gör här:

onsdag 1 november 2017

Utdelningsportföljen - Månadsrapport oktober

Utdelningsportföljen sprider efterlängtat ljus i höstmörkret. Oktober visade sig bli en skapligt fin börsmånad, även om det inte bjöds på överdrivet många rea-dagar. Trots att portföljen fick däng av jämförbart index så är det skönt att se att senaste veckornas väl mottagna rapporter ger stöd åt börsens höga värdering.
Det är nu endast 4 månader kvar tills utdelningssäsongen sätter igång på allvar, och det är dags att börja ta plats inför vårens utdelningsfest.

Ändringar i portföljen
Som tidigare kommunicerat så sålde jag mitt innehav i SCA, då jag siktar på att öka i Holmen istället. Även BillerudKorsnäs är ett intressant bolag som jag funderar på att plocka in. Det hela hänger lite på vilket direktavkastning SCA kommer ge till våren. Mer om detta efter årsstämman!

Jag sålde även mitt innehav i ABB, då jag redan äger detta bolag via Investor. Jag passade även på att introducera Kinnevik i portföljen då jag vill ha ökat innehav i investmentbolag. På köpet får jag bland annat Tele2, MTG och Zalando och det är skönt att slippa äga dessa bolag var för sig.

Telia gjorde under oktober en comeback i portföljen. Jag sålde av bolaget i våras efter att de sänkte utdelningen. Nuvarande läget framstår som mer lockande då de verkar fått ordning på diverse brottsmål bolaget varit inblandat i. Didner & Gerge har även gått in tungt i Telia vilket känns som en bra referens för att bolaget har framtiden för sig.

Utdelningar
Oktober
BolagUtdelning 2017Utdelning 2016Ändring %
Hemfosa84--
Klövern Pref100--
Saltängen8137219%
Telia Company8514260%
Summa350179196%
Ackumulerad utdelning
20175863
20161654
Summa utdelningar sedan portföljstart7517

En väldigt händelserik månad inom fastighetsbranschen, som räddar utdelningsportföljen samtidigt som stamaktierna är hårt pressade av en förmodad bostadskrasch. Hur detta påverkar Saltängens ICA-lager kan man ju fundera över?
Jag valde att plocka in bland annat Telia i portföljen igen. Anledningen till att jag inte valde Tele2 är för att jag vill ha bolag som delar upp utdelningarna vid fler tillfällen under året, dessutom äger jag Tele2 via Kinnevik som även den introducerades i portföljen under oktober. Telias oktober-utdelning hjälpte dessutom till att lyfta en annars så snål månad.

Portföljutveckling
Nordeas och Swedbanks rapporter hjälpte till att sänka månadsresultatet i Utdelningsportföljen. Även SEB fick sig en törn. Det behöver knappast nämnas att jag passade på att fylla på i samtliga. Nordea håller jag för övrigt på att flytta till KF med anledning av bankens flytt till Finland.

Portföljens nyare innehav Kindred och Swedish Match stod för portföljens ljusglimtar. Kindred drog uppåt 15% och Swedish Match 10%. Lite synd att jag inte hunnit köpa mig fullinvesterad i dessa bolag efter att jag valt att plocka in dem, men det är å andra sidan skönt att se att man inte är helt ute och cyklar med investerarinstinkterna.
Även Coor hade en bra månad och gick upp runt 13%. Den aktien ligger jag redan fullinvesterad i så det börjar nästan bli ett lite oviktat innehav.

Sämst innehav denna månad är ännu en gång Dedicare följt av eWork samt tidigare nämnda banker. Jag avvaktar ytterligare inköp i dessa aktier innan jag ser att MA200 gett köpsignal om bättre tider.

Portföljutveckling - 2017
Jämförbart index knappar in på Utdelningsportföljen. Även om mitt mål inte är att slå index är det ju kul att ha nåt att jämföra med. Inte så mycket mer att säga om utvecklingen: börsen är på bra humör och köparna finns där ute.
Många av mina aktier är populära utdelningsaktier så visst är det en form av uppvärdering som kan slå mot GAVet i det långa loppet. Men det är precis det jag får påminna mig själv om: det är det långa loppet som räknas!