Månadsrapport september

Nu när hösten har gjort entre så början även utdelningsåret gå mot sitt slut i Utdelningsportföljen. Börsen har under september månad fortsatt att gå som tåget och i stort sett hela raset vi såg i våras är återhämtat. Min vana trogen har jag fortsatt att köpa på mig under återhämtningsfasen men nu när flera marknader noterar ATH är det nog dags att börja tänka efter före man hamrar på köpknappen.

 

Andra smittvågen i corona är här och framtiden är kanske inte lika oviss som den var under våren då vi gav oss in på okänt territorium. Men iochmed att vi klarade den biffen relativt bra så är börsoptimismen på topp och även riskviljan, för att inte säga girigheten som driver det hela.

 

Nu är ett ypperligt tillfälle att minnas dessa kloka ord från allas vår mysfarbror:

Ändringar i portföljen:

Inga nya bolag har köpts in till Utdelningsportföljen under september månad. Däremot har jag sålt mitt innehav i Atlas Copco. Inget ont om detta välskötta bolag, men direktavkastningen är lite i lägsta laget samt att jag redan indirekt äger Atlas Copco genom Investor.

Utdelningar under september:

Tack vare (om man nu kan säga så) uppskjutna utdelningar från våren och bolag som först nu vågar betala ut pengar till aktieägarna, så blev september den månad under 2020 där Utdelningsportföljen mottog mest pengar. Jämfört med septermber 2019 så ökade mottagna utdelningar med hela 400%.

September
Bolag	Antal	Utdelning	Summa
Axfood	33	3,5	116 kr
Castellum	230	3,25	748 kr
Cibus	27	2,34	63 kr
Global X SDIV	28	0,72	20 kr
Global X SPFF	50	0,51	26 kr
Holmen	13	3,50	46 kr
ICA Gruppen	51	6	306 kr
JNJ	10	8,85	89 kr
Realty Income	30	2,11	63 kr
XACT Högutdelande	179	2,60	465 kr
Summa	1 941 kr
Ackumulerad utdelning
2016			1 654 kr
2017			6 216 kr
2018			11 017 kr
2019			12 556 kr
2020			7 945 kr
Summa utdelningar sedan portföljstart			39 388 kr

Jag skäms nästan lite när jag kikar runt på andra utdelningsbloggar och hur mycket vissa får in på månadsbasis. Vilket självklart är helt onödigt!
Jag är mycket stolt över min sparresa och vi alla gör det bästa vi kan med olika förutsättningar. Det viktigaste är som alltid att komma igång med sitt sparande och ta ansvar för sin privatekonomi! 

Så låt andras framgångar inspirera och motivera snarare än att låta dessa ha en negativ påverkan.

Önskar alla en trevlig och höstig oktober.

Utdelningsportföljen - Månadsrapport april

Ännu en månad med kontinuerliga utdelningar är till ända och även Q1-rapporterna har börjat flöda in vilket gjort april till en mycket trevlig börsmånad, både för index och för Utdelningsportföljen!
En och annan blodröd dag har dock dykt upp vilket lett till bra tillfällen att fylla på med bolag som delar ut i maj. Nu när vi går in i slutspurten på utdelningssäsongen börjar återigen de gamla djungelordspråken eka: Sell in May and go away kontra Köp till sillen och sälj till kräftorna.

Personligen orkar jag inte hoppa från ena benet till det andra utan jag köper bolag som jag tror på och som jag tänker behålla i flera år. Börsen går alltid upp över tid är ett ordspråk jag föredrar med den enkla anledningen att det bevisligen är sant, även om det kan hacka lite på vägen.
Jag är inte livrädd för att börsen ska gå ner över sommaren eller andra enstaka perioder. Skulle den ändå göra det är det lugnt. Då kan jag ligga kvar i hängmattan och glädjas över att jag har råd att köpa fler aktier för samma summa som jag handlar för varje månad.

Ändringar i Portföljen:

Jag har inte sålt en enda aktie under hela året och jag hoppas att jag slipper göra det även i fortsättningen. Då slipper man funderingar kring om timingen är rätt eller om man säljer bort sig för tidigt.
Jag kör vidare på min långsiktiga strategi och har under månaden fyllt på i bland annat investmentjättarna Investor och Kinnevik, vilka båda delar ut nu i maj. Jag passade på att plocka in lite H&M för 124 kronor och aktien har gått som en raket sedan dess. Samma sak gäller BillerudKorsnäs som återhämtat sig riktigt bra under månaden. Även båda dessa bolag delar ut under veckorna som följer.
I övrigt har jag fyllt på i stora välkända bolag som Kindred, Telia och Skanska samt en del mindre kända konsultbolag som SJR, Acando och eWork. Det har även blivit en par inköp av Akelius preferensaktie samt Volatis preferensaktie då det är trevligt med kvartalsvis utdelning.

Utdelningar:

Efter ännu en utdelningstung månad har nu lite mer än hälften av årets beräknade utdelningar trillat in på kontot. Precis som under förra månaden så är det ett gäng aktier som haft exdag men ännu inte hunnit betala ut utdelningen. Dessa kommer därför redovisas i rapporten för maj. Dedicare och eWork överraskade lite då deras utdelningar kom in på kontot ett par dagar tidigare och således lyckades komma med i månadens rapport.
I övrigt kan vi se att det är många innehav jag haft i ett par år nu, och det är kul att se statistik över hur mycket mottagna utdelningar ökar från år till år. Nykomlingarna Swedish Match och Telia är mer eller mindre här för att stanna men Dedicare är ett desto osäkrare innehav inför framtiden.

April
Aktie	Utdelning 2018	Utdelning 2017	Ändring i %
Dedicare	95	-	-
eWork	243	152	160%
Hemfosa	103	70	147%
Holmen B	260	120	217%
ICA Gruppen	385	210	183%
Klövern Pref	100	80	125%
Saltängen	100	61	164%
SEB A	615	269	229%
Skanska	454	214	212%
Swedish Match	249	-	-
Telia	185	-	-
Summa	2789	1176	237%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			5166
Summa sedan portföljstart			13036

Bästa Innehav:

Precis som jag skrev i veckorapporten för vecka 17 så frodas H&M-aktien så länge pappa Persson köper. Det är ett mönster vi sett tidigare och Morgan Stanley skrev förra veckan en läsvärd kommentar kring detta samt påpekade att Persson brukar köpa en volym som motsvarar årets utdelningen, och den kassan beräknas snart ha sinat.
Hur som helst, H&M drog på fint under april och var med en uppgång på 20% bäst bland innehaven i portföljen.
Både Axfood (+14%) och Telia (+10%) levererade riktigt fina rapporter som gav aktierna ett glädjeskutt och placerar dessa innehav på en andra respektive tredje plats.

Sämsta Innehav:

Det är ingen större vits att repetera det jag skrev för ett par dagar sedan i rapporten för vecka 17 mer än att Dedicare var månadens stora förlorade med en nedgång på 17%. Både eWork och Coor tappade 9% vardera under månaden men då ska man ha i åtanke att dessa avyttrat utdelningar som motvarat 5-6% i direktavkastning. 

Bland de större innehaven är det ICA som får bära dumstruten denna månad då aktien tappat 8% efter avyttrad utdelning samt dålig rapport. Analytikerkåren ser en utmaning i hur man ska lyckas koordinera enskilda ICA-handlare med en genomgående e-handel, men dagens PM om samarbete med Ocado kanske kan råda bot på den ömma tån. 

Personligen tycker jag hela vitsen med att handla på ICA är just att de har hög trivselstandard i sina butiker vilket kompenserar för de lite högre priserna. Varför man skulle välja att e-handla dyrare varor bara för att det ska stå ICA på påsen begriper jag inte riktigt. 

Portföljens Utveckling:

Portföljen är upp för tredje månaden i år och det är självklart kul att se, även om jämförande index gått bättre. Månadens höjdpunkt var utan tvekan att värdet på portföljen för första gången översteg 200 000 SEK. Hittills har inte värdet trillat under denna magiska gräns och jag hoppas självklart att så aldrig blir fallet. 

I slutet av mars var portföljen mer eller mindre tillbaks på noll då årets uppgång raderades i början av februari. April har blivit lite av en revansch och vi får hoppas att det höga tempo håller i sig. 

Kikar vi tillbaks på hur portföljen låg till under samma tid förra året såg det betydligt trevligare ut då portföljen var upp hela 7%. I rena pengar skiljer det sig inte så himla mycket egentligen, då portföljen har svällt upp bra sedan dess.

Nu laddar vi inte årets sista renodlade utdelningsmånad. Väl mött och tack för att ni läser min blogg!

Ny historisk milstolpe nådd

Idag nådde Utdelningsportföljen en ny historisk milstolpe då portföljen för första gången värderas till över 200 000 kronor!
Jag vill främst tacka dagens utdelningar från Holmen och Telia som hjälpte till att putta värdet över den magiska gränsen. Det är en stor dag och kommer firas med att jag köper lite fler aktier. :)

Lite historik över Utdelningsportföljens värdering hintar om en positiv trend:

- Utdelningsportföljen startades i januari 2016. Det tog 286 bankdagar för portföljen att nå den första viktiga milstolpen på 100 000 kronor i februari 2017.
- Milstolpen på 150 000 kronor nåddes i september 2017 vilket var 152 bankdagar sedan den tidigare milstolpen på 100 000 kronor samt 437 bankdagar efter portföljstart.
- Det har idag gått 138 dagar sedan senaste milstolpen på 150 000 kronor nåddes. Utdelningsportföljen startades för 575 bankdagar sedan.

Historiken visar att värderingen accelererar och att portföljen bör nå framtida milstoplar med tätare intervall. Det ska bli spännande att se om trenden håller i sig. Om så är fallet bör portföljen nå nästa milstople på 250 000 kronor inom 138 dagar vilket är i mitten av oktober.

Ni kan se båda mina uppnådda och framtida sparmål här.

Utdelningsportföljen - Månadsrapport mars

Utdelningssäsongen är nu i full gång och även i år var det Axfood som fick äran att vara först bland storföretagen att dela ut pengar till oss aktieägare. Månaden var i övrigt mycket turbulent med ett rejält svängigt världsindex som bjöd på ett antal fina köptillfällen och readagar. 
För egen del har jag i år lyxat till det med en extra lång påskledighet vilket gjort att veckorapporten för vecka 13 föll bort och det har även varit mycket glest mellan blogginläggen. Jag lovar bättring nu när vårvintersolen för första gången på över en vecka gått i moln och jag inte behöver ha dåligt samvete om jag ugglar framför datorn istället för att vara ute och glida runt på den frysta nederbörden.

Ändring i Portföljen
Inte heller under mars sålde jag några aktier utan jag håller mig till min strategi med månatliga inköp i befintligt innehav vilket till största delen består av stora och stabila bolag. 
Jag hade dock svårt att hålla köpfingret borta när Handelsbanken rasade med 11% på exdagen, vilket gjorde att jag köpte betydligt fler aktier i bolaget än vad månadsstrategin egentligen tillåter.

Utdelningar
Månadens höjdpunkt var utan tvekan att utdelningsportföljen nådde ett nytt sparmål där ackumulerade utdelningar sedan portföljens start nått 10 000 kronor! En mycket viktig milstolpe att nå och ni hittar mina övriga sparmål här.
Det är underbart att se utdelningarna trilla in samtidigt som man lutar sig tillbaks med ett påskägg som är till bredden fyllt med dragéägg. Utöver nedanstående bolag så höll även SEB årsstämma men den utdelningen kommer in på kontot först i början av april.

Mars
Bolag	2018	2017	Ändring %
Axfood	497	270	184%
Castellum	374	242	155%
Handelsbanken	600	100	600%
Swedbank	416	290	143%
Summa	1887	902	209%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			2377
Summa utdelningar sedan portföljstart			10247

Bästa Innehav
Reella tillgångar såsom fastigheter och skog har gått bra under månaden. Detta syns främst i Holmen som under månaden gått upp 8,3% och därmed varit det innehav som utvecklats bäst. BillerudKorsnäs som verkar i samma bransch ligger tätt efter med en uppgång på 8,1%.
Bland fastighetsbolagen har Hemfosa gått bäst och avslutar månaden på 7,1%. Mitt största innehav Castellum lyckades trots avyttrad utdelning ändå avsluta månaden med en uppgång på 6,8%, riktigt starkt!

Sämsta Innehav

Bettingbranschen har det motigt just nu och Kindred gick ned med hela 10,3% under månaden. Aktien har under senaste halvåret gått urstarkt men nu är årets kursutveckling utraderad. Jag har under en tid tyckt att aktien varit dyr och därför inte köpt sedan november. Bolaget är trots allt välskött men jag kommer följa utvecklingen noga då Kindred riskerar att dras ned av en generell nedgång bland konkurrenterna.

Portföljens Utveckling

Efter en blodröd månad i form av februari är det skönt att kunna summera mars med blå siffror, även om uppgången varit marginell. Portföljen börjar dock svälla upp i sådan volym att enstaka procent betyder tusenlappar. Jag försöker dock inte stirra mig blind på utvecklingen för enskilda dagar eller veckor, utan ser nedgångar som köptillfällen och uppgångar som ett kvitto på att mina ansträngningar bär frukt.

Sett till året så ligger portföljen i stort sett på nollan. Som tidigare nämnt har SEB haft exdag vilket tyngde mars, och räknar vi med den kommande utdelningen så ligger portföljen på plus. 
Jämförande index har det inte mycket lättare och det är intressant att se att utdelningsportföljen följer detta mer eller mindre slaviskt.
Nu ser jag fram emot ytterligare en spännande utdelningsmånad där hela 13 av portföljens bolag delar ut! Bland dessa märks främst storinnehaven ICA och Skanska och det ska bli mycket intressant att se om vi får se överdrivna rörelser även i dessa bolag i samband med exdagarna eller om det var något som endast drabbade storbankerna.

Veckan som gick: Vecka 11

Krabbgången på börsen fortsätter men nu kan man åtminstone skylla den klena indexutvecklingen på infallande exdagar, där kursfall står i relation till kommande utdelningar.
Under veckan märktes detta främst på Nordeas exdag som ledde till ett indexfall på 1,2%. För mig var det främst intressant med Axfood exdag som inföll på tordagen.
Båda bolagens utdelningar trillar in under veckan vilket innebär att utdelningssäsongen äntligen är igång på riktigt!

Bästa Innehav:
Skogsbranschen fortsätter att tuffa på bra och detta märks inte minst i Holmen som haft en bra utveckling senaste månaden, och avslutade veckan på +2,7%.
Även Castellum hade en bra vecka och gick upp med 2,3%. Mycket glädjande då detta är mitt största innehav! Bolaget håller stämma vilken följs upp av exdag under veckan, så det är härligt att aktien visar kraft inför det väntade fallet som bör vara i relation till direktavkastningen på 4%.

Sämsta Innehav:
En sänkt rekommendation fick Nobina på fall och aktien avslutade veckan på -4,8%. Som traditionen bjuder hittar vi även Dedicare bland förlorarna då aktien backade 4,5%.
Även Axfood som hade exdag återfinns i botten med ett tapp på 4,3%, vilket ändå är lite mindre än den vid tillfället fastslagna direktavkastningen på 4,5%.

Portföljens Utveckling:

Efter en veckas uppgång blev det som väntat röda siffror för vecka 11.
I stort sett hela den monetära nedgången består som väntat av kursutvecklingen för Axfood i samband med bolagets exdag. Detta kommer korrigeras under vecka 12 då utdelningen kommer in på kontot.
Därmed ska man inte ta siffrorna i veckorapporter på för stort allvar under utdelningsmånaderna då dessa kommer vara relativt missvisande och slagiga beroende exdagar och utbetalda utdelningar.

Nordnet Live levererar

Nyss hemkommen från Nordnet Live som tveklöst var en mycket givande och trevlig upplevelse. Det hela började med att jag redan i dörren sprang på Nicklas Andersson från Avanza och PrataPengar. Aningen starstruck fick jag bara ut mig ett "Det är ju du som är han" till hälsning. Niklas skrattade dock gott, önskade mig trevlig kväll och kilade vidare.

Lokalen var välfylld med folk vilket medförde en viss trängsel som gjorde det relativt svårt att besöka de utställare som fanns på plats. Jag lyckades dock plocka på mig en del gratisgrejer, kaffe och den utlovade Nordnet-wrapen.

Av alla de gäster som var på plats var det två som överskuggade resten.

Rent affärsmässigt var det utan tvekan mest intressant att lyssna på Jacob Wallenberg. En nutidsgigant som gav ett mycket bra intryck och som verkligen vet vad han pratar om. Han levererade förtroendeingivande motiveringar och intressanta historier kring familjens historia, Investors innehav samt en omvärldsanalys.
Han genomförde även en välplanerad kupp där han vände sig till publiken och påpekade att han investerar mycket i Investor då det är "ett väldigt fint bolag". Hyggligt bra avkastning, en substansrabatt där man får 400 kronor för 300 kronor och allt detta till en låg avgift som klår i stort sett samtliga fondbolag som ställde ut under kvällen. Jag är beredd att hålla med.

Kvällen höjdpunkt och största dragplåster var dock utan tvekan Leif GW Persson. Han bjöd på en bisarr blandning av komik och gravallvar som drog enorma applåder från publiken och Jocke Bornholds intervju gick allt annat är som planerat när GW blev varm i kläderna.
Han bidrog med en välmotiverad anledning till varför man ska ha gott om pengar: "Jag kan göra vad jag vill och vid behov be folk fara år helvete". Och det är såklart en alldeles utmärkt anledning att ha fuck off-kapital!
I tillägg till detta passade han på att bjuda på ett odödligt citat kring hans nutida arbetsgivare: "Säga vad man vill om SVT, men där dricker man inte. Det märks på programutbudet."

Slutligen plockade GW fram en papperslapp och läste upp sina aktiefavoriter:

- Novo Nordisk
- Sobi
- Sandvik
- Skanska
- Holmen
- Resurs 
Till mig glädje innehöll listan inte mindre än 4 av mina innehav. Det återstår att se om det blir någon GW-effekt under dagarna som kommer!

Ni kan se hela sändningen från Nordnet Live 2018 här.

Vikten av defensiva innehav

Dagar när börsen befinner sig i rejäl osäkerhet kan det vara trevligt att fundera över hur pass bra man är rustad för fortsatt nedgång.
En portfölj innehållandes defensiva bolag är ett mycket bra ankare när det råder sjögång  på börsen. Defensiva och ocykliska bolag kommer nämligen fortsätta sälja sina produkter och varor oberoende av hur världskonjunkturen ser ut i övrigt.

En generell börsnedgång kan rent av vara välkommen om man vill passa på att fylla på med aktier från stabila bolag som av bara farten dras med i börsraset, då bolagens framtidsutsikter egentligen har förändrats. Kom ihåg att oavsett hur börsen går i stort, finns det alltid enskilda aktier som kan vara en bra investering.
Jag har plockat ut ett antal bolag från några defensiva branscher som jag ständigt har ögonen på:

Dagligvaror:
Ingen tvivlar på att vi kommer sluta köpa mat. Visst finns det ett hot i sektorn från konkurrenter men ICA och Axfood har en så stor andel av marknaden att dessa aktier mer eller mindre är givna innehav. Båda har dessutom attraktiv direktavkastning.

Konsumentvaror:
Svenska börsen har ett antal fina bolag som alla har stabil konjunkturokänslig efterfrågan. AAK pysslar med något så osexigt som matfetter och vegetabiliska oljor men de är världsledande på området och deras produkter finns i nästan alla livsmedel. Bolaget har en relativt låg direktavkastning men har å andra sidan en riktigt fin historik utdelningstillväxt.
Efter avknoppningen från SCA är Essity till hundra procent fokuserade på att globalt sälja hygienartiklar för dagligt bruk. Direktavkastningen är väl snudd på okej men det finns rejäl plats för höjning i och med den låga utdelningsandelen.
Swedish Match har en mycket stabil efterfrågan på sina produkter. Alla som känner någon som snusar räcker upp en hand! Bolaget har dessutom en riktigt fin utdelningshistorik samt en direktavkastning som ofta lyfts av bonusutdelningar.

Realtillgångar:
Castellum är ett välbekant aktie för många utdelningsinvesterade. Bolaget är bra positionerat med fastigheter främst avsedda för kontor och kommersiella utrymmen i storstäderna och leder en sund expansion. I fråga om skogstillgångar är Holmen ett mycket bra val. Bolaget besitter både en dryg miljon hektar skog också ett antal stora vattenkraftverk. Även Holmen har historiskt sett varit en bra utdelningsinvestering backat av en stabil vinst.

Industrivaror och tjänster:
Investmentbolaget Lundbergs består i regel av hälften fastigheter och hälften industribolag. Förutom tidigare nämnda Holmen så sitter Lundbergs på en stor del Industrivärden vilket ger ytterligare diversifiering och riskspridning. Securitas behöver ingen närmare presentation och bolaget är ett av Stockholmsbörsens mest stabila. Bolagets finns närvarande i stort sett alla branscher världen över, och tyvärr kan man nog konstatera att säkerhetstjänster lär efterfrågas mer och mer i framtiden.

En portfölj bestående av nämnda bolag skulle även bjuda på en relativt fin direktavkastning med goda möjligheter till utdelningshöjningar. Min rekommendation är dock att inkludera några av dessa defensiva bolag vid sidan av aktier som passar ens personliga önskemål och strategier.

Bransch	Bolag	Direktavkastning
Fastighet	Castellum	4,20%
Skog	Holmen	3,20%
Konsumentvaror	Swedish Match	5,20%
	Essity	2,60%
	AAK	1,20%
Dagligvaror	Axfood	4,80%
	Ica	3,70%
Industri	Securitas B	2,89%
Investmentbolag	Lundbergs	0,93%
Direktavkastning snitt		3,19%

Personligen har jag fem av ovanstående bolag i Utdelningsportföljen, men jag är ständigt sugen på att plocka in flera av dessa då mer eller mindre alla bolag passar min långsiktiga utdelningsstrategi. 
Tittarfrågan denna vecka blir således: Vilka defensiva aktier föredrar du i din portfölj, och varför?

Veckan som gick: Vecka 5

Veckan som gick blev en av de blodigare någonsin för Utdelningsportföljen. Det generella börshumöret vacklar och årets indexuppgång är mer eller mindre raderad. Det är trots allt en liten tröst för Utdelningsportföljen då jag direkt kan konstatera att jag inte gjort något individuellt fel med mina placeringar, det råder trots allt sjögång på börserna världen över.
Om detta automatiskt innebär att det är köpläge? Njä, jag avvaktar en aning då jag tror att det kan bli billigare framöver. Det finns dock alltid undantag i individuella aktier.

Bästa Innehav:
Telia fortsätter uppåt efter den fina årsrapporten och utdelningstillväxten på 15%. Aktien slutar veckan med en ytterst blygsam uppgång på 2%. En del av uppgången kan man tacka Kinnevik och dess innehav MTG för, som under veckan genomförde en storaffär inom telekombranschen. Kinnevik är 1,3% upp och således veckans näst bästa innehav.

Sämsta Innehav:
Som traditionen bjuder är H&M veckans bottennapp och tappade 9%. Betänkt detta: aktien är nu tillbaks på samma nivå som under finanskrisen.
Trots, eller kanske på grund av, detta faktum så andas en viss optimism inför framtiden från bland annat Günther Mårder och Sven-Olof Johansson, två personer som vanligtvis vet vad de pratar om. Antingen är aktien just nu ett fynd utöver det vanliga eller så är H&M det nya Ericsson. Den som lever får se.
Holmen hade inte heller någon rolig vecka och tappade nära på 5%, detta främst på grund av en risig årsrapport. Bolaget bjuder dock på en utdelningstillväxt på 8% och aktien visade även bra styrka och studsade upp 5% från bottennoteringen på 399 kronor. Jag passar på att fyndköpa.

Portföljens Utveckling:

Som sagt, ingen vidare start på februari och jag tror att resten av månaden inte kommer bli så mycket roligare. Skulle motsatsen bevisas så må det vara en positiv överraskning. Om inte annat så är det bara att fortsätta köpa bra bolag med fin direktavkastning och glädjas åt det stundande utdelningsfesten!
Resultatet ovan är en aning missvisande då både Akelius Pref och Volati Pref tappade i och med inträffande ex-dagar på fredag. Dessa utdelningar inkommer först under nästa vecka.