EFN snackar utdelningsportfölj

EFN Börslunch pratade häromdagen utdelningsaktier med Johan Stein som även i år hade med sig en egenkomponerad utdelningsportfölj. Johan gästade Börslunch för ett år sedan och hade då med sig en utdelningsportfölj för 2017/2018.
Det är en imponerande utveckling om 21% som den portföljen bjudit på, särskilt om man jämför med motsvarande index Six Return som gått upp 3% under samma period. Det bör tilläggas att det inte bara är utdelningar som jagas här, utan bolagens totalavkastning.

Aktie	Utveckling
Fortum	51%
Nobina	20%
Sagax	15%
Sparebanken Vest	2%
Swedbank	−4%
Tele2	29%
Weifa	37%
Totalavkastning	21%

Självklart presenterades även en utdelningsportfölj för 2018/2019 och hur den utvecklas återstår ju att se om ett år. Det här är innehållet i den aktuella portföljen som även den består av en blandning nordiska bolag:

Aktie	Direktavkastning
ABG Sundal Collier	8,5%
Clas Ohlson	8,3%
Marine Harvest	7,4%
Nordea	8,2%
Peab	5,7%
Resurs Bank	3,3%
Sdiptech Pref	7,3%
Genomsnitt	7,0%

Riktlinjerna kring hur dessa portföljer komponerats framförs inte, och man kan fråga sig varför fjolårets vinnare byts ut. Johan lyfter fram Clas Ohlson och Nordea och anser att dessa bolag har en mycket stabil position inom respektive sektor och bör gå en ljus framtid till mötes. Jag hade gärna hört resonemangen kring samtliga innehav samt motiverat varför just dessa aktier är intressanta just nu.
Två av bolagen från den aktuella portföljen återfinns bland mina egna innehav där Resurs Bank utgör en mindre del av Utdelningsportföljen där jag endast har svenska innehav. Marine Harvest har jag i den utländska utdelningsportföljen.

Ni kan se hela avsnittet av Börslunch här:

Veckan som gick: Vecka 21

Det börjar bli mer regel än undantag att veckorapporten trillar in lite senare än tänkt. Jag skyller som vanligt på den spanska värmen som härjar på våra breddgrader och att det är helt okej att både ta siesta på obestämd tid och skjuta upp saker till mañana.

Bästa Innehav:
Lite mer än hälften av portföljens bolag slutade veckan på plus och bäst av dessa var eWork som utan synbar anledning gick upp 6,5%. Kursen är på god väg att klättra upp för att bryta MA200 och innan dessa hänt kommer jag inte känna någon brådska med att fylla på i bolaget som utgör 2,5% av portföljen.

Sämsta Innehav:
Kinnevik höll i veckan stämma och efterföljande exdag. Utdelningen fastslogs till 8,25 kronor vilket gav en relativt blygsam direktavkastningen på 2,6%. Kursen var inte opåverkad av börsklimatet och aktien gick under veckan ner med 5,4%. Jag är inte orolig då inget fundamentalt har ändrats i bolaget så jag passar på att fylla på i det välskötta investmentbolaget.

Portföljens Utveckling:

Det råder skrämselhicka på börsen och det har blivit ett par dagar då index lyst rött. Jag har en idé om att man bör köpa sina aktier innan den 25e då massorna får lön då detta tillförande av kapital bör göra att traditionella utdelningsaktier handlas upp.
Just vecka 21 var det dock inget problem att köpa till reapriset då det verkar som att många säljer till sillen, trots att de fått skatteåterbäring och allt sådant som används till semesterpengar.
Utdelningsportföljen klarade sig dock bra om man jämför med motsvarande index, och då ska man även räkna med Kinnevik som avyttrade utdelning som ännu inte kommit in på kontot.
Det är möjligt att vi går en dyster börssommar till mötes, vilket gör att det är lätt att hålla sig från ytterligare inköp. Jag kör dock vidare på min strategi och fyller som vanligt på med bolag varje månad, vilket ger ypperlig nattsömn oavsett börsklimat.

Veckan som gick: Vecka 20

Ännu en sent omsider inlämnad rapport men jag skyller på vädret som inte bjuder in till mer datorsittande än nödvändigt. Börsen har under senaste tiden lättats av uppskjutet handelskrig och man kan väl säga att humöret är riktigt fint, som så brukar vara i maj.
Det återstår väl att se om vi kommer få en positiv börssommar för en gångs skull. Jag hoppas dock på en avkylning som kan motivera ytterligare köp i några av de bolag jag gillar bäst men som även haft en raketutveckling under de senaste månaderna.

Bästa Innehav:
Dedicare hade en riktig revanschvecka och rusade hela 18%! Jag har försökt finna en anledning till detta men inte kommit på vad det är som motiverat uppgången i denna aktie med relativt låg omsättning. Kanske får vi svar under veckan som kommer om det kan röra sig om insiderhandel eller om någon annan aktör köpt in sig i bolaget.

Sämsta Innehav:
Det var knappt några röda siffror att snacka om denna vecka men Coor var aktien som presterade sämst med en nedgång på 2,5%. Bolagets enda PM under veckan offentliggjorde ett nytt avtal med Storebrand som bara kan ses som något positivt. Det verkar inte finnas någon motivering till någon negativ utveckling så det lutar helt enkelt mot att det rör sig om gammal god sjögång.

Portföljens Utveckling:

Portföljen tuffar på lugnt och fint och slog under veckan nytt all time high. Sedan milstolpen på 200 000 nåddes har värdet på portföljen ökat med ytterligare 5%.
Ungefär 75% av årets utdelningar är nu inkomna men jag har haft det lite svårt med köpknappen då sommaren är stundande, och därmed kan betydligt bättre ingångslägen visa sig. Jag sitter hellre på likviderna än stressar ut dessa på marknaden och inväntar bättre köpläge. Det är en vanlig företeelse såhär när utdelningssäsongen i stort sett är över, man blir lite virrig med vad man ska göra härnäst. Så jag passar på att dra mig ut i solen och svalkar mig med en glass istället, det får också ses som en bra investering. 😎

Avanza bjuder på courtagefri Norgehandel

Idag är det 17e maj och det är ju som bekant Norges nationaldag. För att fira det bjuder Avanza på courtaget vid handel med norska aktier. Då Oslobörsen är stängd idag så är det alltså imorgon fredag som erbjudandet gäller.

Det är kanske inte lika generöst som gratis courtage inom EU eller USA då både euron och US-dollarn kostar betydligt mer än 1 norsk krona vilket är minimicourtaget, men likväl ett trevligt initiativ. Kom dock ihåg att valutaväxlingen fortfarande kostar en slant men detta visas när du lägger ordern.
Jag har sneglat på ett antal norska bolag att plocka in i portföljerna. Inte främst på grund av lockande direktavkastning, utan mer som generellt långa innehav.

Tomra
Jag älskar att panta burkar och flaskor, och har så gjort sedan 80-talet. Faktum är att just pant stod för större delen av min privata inkomst under barndomen. Just därför är det intressant att jag missat Tomra som har en världsdominerande position inom pant- och retursystem. De är dock bra på så mycket mer och handhar all möjlig sorts sortering, bland annat inom livsmedel och färska grödor.
Aktien är väldigt populär och egentligen känns det som att tåget har gått. Men samtidigt så tvivlar jag på att den globala återvinningen kommer avta, och därför kommer Tomra fortsätta att vara ett bra och stabilt bolag i många år framöver.

Marine Harvest
Nu när oljan inte är vad den varit ligger norska laxbolag nära till att axla manteln som Norges ryggrad. Störst av dessa är Marine Harvest och bolaget är gigantiskt sett till dessa marknad och producerar bland annat en tredjedel av den globala laxkonsumtionen.
Även här har aktien gått som ett spjut, men det finns trots detta plats för ytterligare framgång på lång sikt, inte minst tack vare den aggressiva expansionen i Asien.

Orkla
En minst sagt gigantisk koncern och har du någon gång köpt Ballerina eller en Grandiosa har du bidragit till Orkals bokslut. Mängden välkända märken som Orkla sitter på är för lång för att listas här så jag får hänvisa till deras hemsida.
Kort och gott så är bolagets verksamhet väldigt ocyklisk och kommer tuffa på i många år till. De kör även med en medveten hållbarhetsprofil och det är extra trevligt då man ändå måste ta hänsyn till en etisk aspekt när det gäller konsumtionsvaror.
Orkla har även en skaplig och stabil utdelning och direktavkastningen ligger för närvarande på 4%. Ännu ett bra bolag att äga över lååång tid framöver.

Sist men inte minst så kommer här veckans avsnitt av Investerarens podcast där Niklas snackar om just norska bolag.



Dessa är mina top picks inför morgondagens courtagefest. Vilka norska bolag har jag missat och vilka planerar du att köpa imorgon?

Veckan som gick: Vecka 19

Rätt sent omsider kommer här sammanfattningen för veckan som gick, nämligen vecka 19. Det har varit lite knaggligt med uppdateringar på sistone vilket gjorde att rapporten för vecka 18 prioriterades bort. Men det var väl inget intressant som hände där ändå, bara valborg och halvdagar på börsen och liknande.
Det var dock inte så mycket bättre under veckan som gick då Kristi flygare var ursäkt nog för en halvdag på onsdag och ledigt på torsdag. Nu är vi dock tillbaks i gamla vanliga måndag till fredag-spår i ytterligare ett par veckor innan det är nationaldagsstängt i början av juni.
Men nog om kalendern nu, dags att kika på vad som gick bra och vad som gick mindre bra under vecka 19.

Bästa Innehav:
Acando levererade en fin rapport för Q1 och vilket gav en lång och fin uppgång i aktien som slutade vecka på 8% upp. Bolaget är nu uppe och sniffar på ATH som uppnåddes i början av Januari.

Acando är ett av fyra konsultbolag i min portfölj och där jag är relativt lättviktad med en målsättning på 2,5% per aktie. De övriga är SJR, eWork samt Dedicare. 

Sämsta Innehav:
Drillcon hade inte lika mycket tur med sitt första kvartal och släppte en rapport som skjutsade ner aktien hela -14%. Under måndagen har dock en viss återhämtning skett i aktien, som dock har väldigt omsättning vilket medför att det blir häftiga svängar både hit och dit.
Under hösten hade innehavet i Drillcon gått upp hela 100%, och såhär i backspegeln skulle jag sålt av hälften för att ta hem vinsten. Sedan dess har aktien haft det riktigt svårt och jag ligger nu "endast" 50% plus, och det är utan att jag köpt några ytterligare aktier under det senaste året.

Portföljens Utveckling:

Veckan bjöd på ett nollsummespel och inte hellre trillade det in några större utdelningar att glädjas över. Några mindre slantar från Akelius Pref och Volati Pref noterades dock. 

Både H&M och Investor hade dock exdagar vilket drog ner utvecklingen en aning. När dessa utdelningar kommer in hoppas jag på att att lämna sofflocket lite för att fylla på med lite fler fina bolag.

Just nu råder det dock värmebölja vilket gör att jag hellre sträcker mig efter glassen än fingrar på köpknappen. Vi får se hur länge sommaren håller i sin under vecka 20!

Utdelningsportföljen - Månadsrapport april

Ännu en månad med kontinuerliga utdelningar är till ända och även Q1-rapporterna har börjat flöda in vilket gjort april till en mycket trevlig börsmånad, både för index och för Utdelningsportföljen!
En och annan blodröd dag har dock dykt upp vilket lett till bra tillfällen att fylla på med bolag som delar ut i maj. Nu när vi går in i slutspurten på utdelningssäsongen börjar återigen de gamla djungelordspråken eka: Sell in May and go away kontra Köp till sillen och sälj till kräftorna.

Personligen orkar jag inte hoppa från ena benet till det andra utan jag köper bolag som jag tror på och som jag tänker behålla i flera år. Börsen går alltid upp över tid är ett ordspråk jag föredrar med den enkla anledningen att det bevisligen är sant, även om det kan hacka lite på vägen.
Jag är inte livrädd för att börsen ska gå ner över sommaren eller andra enstaka perioder. Skulle den ändå göra det är det lugnt. Då kan jag ligga kvar i hängmattan och glädjas över att jag har råd att köpa fler aktier för samma summa som jag handlar för varje månad.

Ändringar i Portföljen:

Jag har inte sålt en enda aktie under hela året och jag hoppas att jag slipper göra det även i fortsättningen. Då slipper man funderingar kring om timingen är rätt eller om man säljer bort sig för tidigt.
Jag kör vidare på min långsiktiga strategi och har under månaden fyllt på i bland annat investmentjättarna Investor och Kinnevik, vilka båda delar ut nu i maj. Jag passade på att plocka in lite H&M för 124 kronor och aktien har gått som en raket sedan dess. Samma sak gäller BillerudKorsnäs som återhämtat sig riktigt bra under månaden. Även båda dessa bolag delar ut under veckorna som följer.
I övrigt har jag fyllt på i stora välkända bolag som Kindred, Telia och Skanska samt en del mindre kända konsultbolag som SJR, Acando och eWork. Det har även blivit en par inköp av Akelius preferensaktie samt Volatis preferensaktie då det är trevligt med kvartalsvis utdelning.

Utdelningar:

Efter ännu en utdelningstung månad har nu lite mer än hälften av årets beräknade utdelningar trillat in på kontot. Precis som under förra månaden så är det ett gäng aktier som haft exdag men ännu inte hunnit betala ut utdelningen. Dessa kommer därför redovisas i rapporten för maj. Dedicare och eWork överraskade lite då deras utdelningar kom in på kontot ett par dagar tidigare och således lyckades komma med i månadens rapport.
I övrigt kan vi se att det är många innehav jag haft i ett par år nu, och det är kul att se statistik över hur mycket mottagna utdelningar ökar från år till år. Nykomlingarna Swedish Match och Telia är mer eller mindre här för att stanna men Dedicare är ett desto osäkrare innehav inför framtiden.

April
Aktie	Utdelning 2018	Utdelning 2017	Ändring i %
Dedicare	95	-	-
eWork	243	152	160%
Hemfosa	103	70	147%
Holmen B	260	120	217%
ICA Gruppen	385	210	183%
Klövern Pref	100	80	125%
Saltängen	100	61	164%
SEB A	615	269	229%
Skanska	454	214	212%
Swedish Match	249	-	-
Telia	185	-	-
Summa	2789	1176	237%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			5166
Summa sedan portföljstart			13036

Bästa Innehav:

Precis som jag skrev i veckorapporten för vecka 17 så frodas H&M-aktien så länge pappa Persson köper. Det är ett mönster vi sett tidigare och Morgan Stanley skrev förra veckan en läsvärd kommentar kring detta samt påpekade att Persson brukar köpa en volym som motsvarar årets utdelningen, och den kassan beräknas snart ha sinat.
Hur som helst, H&M drog på fint under april och var med en uppgång på 20% bäst bland innehaven i portföljen.
Både Axfood (+14%) och Telia (+10%) levererade riktigt fina rapporter som gav aktierna ett glädjeskutt och placerar dessa innehav på en andra respektive tredje plats.

Sämsta Innehav:

Det är ingen större vits att repetera det jag skrev för ett par dagar sedan i rapporten för vecka 17 mer än att Dedicare var månadens stora förlorade med en nedgång på 17%. Både eWork och Coor tappade 9% vardera under månaden men då ska man ha i åtanke att dessa avyttrat utdelningar som motvarat 5-6% i direktavkastning. 

Bland de större innehaven är det ICA som får bära dumstruten denna månad då aktien tappat 8% efter avyttrad utdelning samt dålig rapport. Analytikerkåren ser en utmaning i hur man ska lyckas koordinera enskilda ICA-handlare med en genomgående e-handel, men dagens PM om samarbete med Ocado kanske kan råda bot på den ömma tån. 

Personligen tycker jag hela vitsen med att handla på ICA är just att de har hög trivselstandard i sina butiker vilket kompenserar för de lite högre priserna. Varför man skulle välja att e-handla dyrare varor bara för att det ska stå ICA på påsen begriper jag inte riktigt. 

Portföljens Utveckling:

Portföljen är upp för tredje månaden i år och det är självklart kul att se, även om jämförande index gått bättre. Månadens höjdpunkt var utan tvekan att värdet på portföljen för första gången översteg 200 000 SEK. Hittills har inte värdet trillat under denna magiska gräns och jag hoppas självklart att så aldrig blir fallet. 

I slutet av mars var portföljen mer eller mindre tillbaks på noll då årets uppgång raderades i början av februari. April har blivit lite av en revansch och vi får hoppas att det höga tempo håller i sig. 

Kikar vi tillbaks på hur portföljen låg till under samma tid förra året såg det betydligt trevligare ut då portföljen var upp hela 7%. I rena pengar skiljer det sig inte så himla mycket egentligen, då portföljen har svällt upp bra sedan dess.

Nu laddar vi inte årets sista renodlade utdelningsmånad. Väl mött och tack för att ni läser min blogg!