Månadsrapport februari

Även februari visade sig bli en glad börsmånad då humöret främst fick stöd av positiva kvartalsrapporter. Swedbank var dock ett bolag i fokus i och med misstankarna om penningtvätt och aktien tog omotiverat mycket stryk, vilket lockade en och annan att handla "på dippen", bland annat undertecknad.

Ändringar i portföljen
Inga nya innehav introducerades under februari. Dock genomförde jag ett aktiearbitrage i Investor där jag sålde A-aktier för 411,40 SEK och köpte B-aktier för 406,80 SEK, vilket resulterade i en vinst på 184 kronor efter courtage.

Februari är dock månaden då många bolag presenterar sina årsrapporter och även meddelar årets utdelning. I stora drag var det positiva nyheter, men två bolag meddelade att de sänker utdelningen och dessa är Skanska samt Saltängen Property Invest.

Utdelningar
Även februari är en månad med glesa utdelningar, men med mars i antågande står utdelningssäsongen inför dörren på allvar så man får väl hålla sig till tåls. Ett par kvartalsutdelningar trillade dock in.

Februari
Aktie	Utdelning 2019	Utdelning 2018	Ändring %
Akelius	140	70	200%
Volati Pref	10	91	11%
Summa	150	91	165%
Ackumulerad utdelning
2016			1654
2017			6216
2018			11017
2019			386
Summa sedan portföljstart			19273

Bästa och sämsta innehav

ICA Gruppen levererade en mycket fin rapport i början av månaden där man även meddelade att man höjer utdelningen. Detta resulterade i att aktien steg 12% under februari och handlas nu på All Time High. Mycket bra!

Man skulle kunna tro att Swedbank var månadens sämsta aktie och gör man det tror man helt rätt. Aktien rasade 17% och även om Swedbank inte är något större innehav (ligger runt 2,5% av portföljens vikt) så är det klart att det märks. Jag passade dock på att handla friskt och nu när aktien börjat återhämta sig viktar den in på strax under 4% av den totala portföljen.

Utdelningsportföljens utveckling

Portföljen fick sig en rejäl smäll på fingrarna av jämförande index och anledning till det stavas bland annat bankfrossa! Swedbank drog mer eller mindre med sig de övriga storbankerna, och det lämnade ett avtryck i portföljen. Jag passade dock på att köpa lite flera bankaktier än vanligt, och det kommer förhoppningsvis löna sig bra under framtiden.

Året har börjat bra men kikar man på jämförande index är det svårt att vara helt nöjd. Dock är det till stor del på grund av att det är storbolagen som mer eller mindre bidragit till den fina utvecklingen, och Utdelningsportföljen utgörs kanske till 50% av dessa och resultatet tyngs då av småbolag och preferensaktier.

Men nu blickar vi fram emot en underbar utdelningssäsong och förhoppningsvis blir det även ett bra börsår! En sak är dock säker: mars kommer bli månaden då Utdelningsportföljen genererat mer än 20 000 SEK i utdelningar sedan start.

Topp tio-listan över utdelningsaktier 2019

Dagens Industri skrev häromdagen om vilka aktier på den svenska Large Cap-börsen som väntas lämna högst direktavkastning under 2019. Med dagens svajiga börsklimat kan det mesta ändras över en natt, men man ska även ha i åtanke att man fallande börskurser kommer högre procentuell utdelning och därmed ökad direktavkastning.

Detta ser vi inte minst bland de aktier som toppas listan över de bolag som förväntas lämna högst direktavkastning till våren. Samtliga är nämligen verksamma i en bransch som haft en mycket hård höst till följd av vissa skandaler som sänkt aktiekurser både höger och vänster, och således ökat en redan ansenlig direktavkastning.
Det är helt enkelt de svenska storbankerna som placerar sig högst på listan. Nordea, som förväntas dela ut hela 9%, står dock med flyttkartongerna i hallen och är på god väg att flytta till Finland, så det återstår att se om man åker på en källskatt på dessa 9%. Denna skulle isåfall vara på 15% så den slutliga utdelningen som trillar in på kontor är 7,65%, vilket ändå räcker för att behålla topplaceringen.

• Nordea - 9%
• SEB - 6,8%
• Swedbank - 6,6%
• Handelsbanken - 6,4%

Lite längre ner på listan och på delad plats hamnar en trio där direktavkastningen beräknas bli 6%. Samtliga dessa aktier har haft ett riktigt tufft år, men nedgångar mellan 10 och 30 procent.

• JM - 6%
• Skanska - 6%
• SSAB - 6% 

Slutligen har vi en IT-konsult samt ett par gamla goda folkaktier som även de kvalar in på listan.

• Tieto - 5,8%
• Telia - 5,6%
• H&M - 5,4%

Den fullständiga artikeln hos Di hittar ni här.

Aktierna med högst direktavkastning

Det är dags att börja sikta mot den avlägsna utdelningssäsongen 2019! Lämpligt nog sammanställde Placera en lista över de bolag som väntas lämna högst direktavkastning både kommande år och 2020. Endast bolag som förväntas dela ut minst 4% är med på listan.
Direktavkastningen som presenteras bygger på analytikerestimat och således är det gällande att ju fler estimat, desto bättre chans att de visar sig stämma. Av den enkla anledningen har jag därmed rensat bort de bolag som endast hade ett estimat.
Bland de bolag som plockats bort av den anledning finns bland annat mina egna innehav SJR och eWork. Av de kvarvarande 52 bolagen återfinns 16 i Utdelningsportföljen. Dessa är markerade med fet stil.

Bolag	DA 2019	DA 2020	Antal estimat
Maha Energy	9,40%	18,70%	3
Tethys Oil	9,10%	9,70%	4
Nordea Bank	7,70%	8,00%	23
Oriflame	7,60%	8,20%	5
Clas Ohlson	7,60%	7,60%	4
H&M	7,00%	6,90%	23
Arion Banki	6,90%	8,00%	5
Swedbank	6,50%	6,50%	23
SEB	6,50%	6,60%	21
Nobia	6,40%	5,80%	5
ITAB	6,30%	6,80%	2
HiQ	6,00%	6,30%	4
Bilia	5,80%	5,90%	5
Coor	5,80%	6,10%	2
Semcon	5,70%	6,00%	2
SHB	5,70%	5,90%	21
Nobina	5,70%	6,30%	3
Telia Company	5,70%	5,80%	24
NetEnt	5,70%	5,80%	7
MQ Holding	5,70%	6,40%	4
Resurs	5,60%	5,90%	4
JM	5,50%	5,60%	6
Ratos	5,50%	5,50%	2
Diös	5,30%	5,60%	3
NCC	5,30%	6,60%	6
Byggmax	5,20%	5,20%	2
Lammhults	5,20%	5,80%	2
KappAhl	5,10%	5,00%	4
Inwido	5,10%	5,40%	4
Tieto	4,90%	5,10%	11
Lucara Diamond	4,90%	5,20%	6
Peab	4,90%	5,00%	6
Catella	4,80%	5,40%	3
Skanska	4,80%	5,10%	8
Serneke	4,80%	5,20%	2
Millicom	4,80%	5,20%	15
Nordic Waterpr.	4,70%	5,30%	2
SSAB	4,70%	5,20%	19
Mekonomen	4,70%	4,80%	4
Betsson	4,50%	4,20%	8
Bonava	4,50%	4,40%	5
Kindred Group	4,40%	4,30%	8
Boliden	4,30%	3,40%	8
Electrolux	4,20%	4,40%	14
Acando	4,20%	4,60%	3
ICA Gruppen	4,10%	4,10%	6
Cloetta	4,10%	4,80%	5
Com Hem	4,00%	4,40%	5
Hemfosa	4,00%	4,20%	5
Axfood	4,00%	4,00%	6
Tele2	4,00%	4,60%	16
Intrum	4,00%	4,90%	8
Genomsnitt	5,44%	5,88%	7,6

Det bolag som har högst antal estimat är Telia med 24 estimat. Nordea, H&M och Swedbank har samtliga 23 estimat. Det bör ge en god fingervisning om hur bolagens utdelningar kommer se ut när det väl är dags för exdag.
För er som är nyfikna på mer info finner ni länk till artikeln och hela listan här.

EFN snackar utdelningsportfölj

EFN Börslunch pratade häromdagen utdelningsaktier med Johan Stein som även i år hade med sig en egenkomponerad utdelningsportfölj. Johan gästade Börslunch för ett år sedan och hade då med sig en utdelningsportfölj för 2017/2018.
Det är en imponerande utveckling om 21% som den portföljen bjudit på, särskilt om man jämför med motsvarande index Six Return som gått upp 3% under samma period. Det bör tilläggas att det inte bara är utdelningar som jagas här, utan bolagens totalavkastning.

Aktie	Utveckling
Fortum	51%
Nobina	20%
Sagax	15%
Sparebanken Vest	2%
Swedbank	−4%
Tele2	29%
Weifa	37%
Totalavkastning	21%

Självklart presenterades även en utdelningsportfölj för 2018/2019 och hur den utvecklas återstår ju att se om ett år. Det här är innehållet i den aktuella portföljen som även den består av en blandning nordiska bolag:

Aktie	Direktavkastning
ABG Sundal Collier	8,5%
Clas Ohlson	8,3%
Marine Harvest	7,4%
Nordea	8,2%
Peab	5,7%
Resurs Bank	3,3%
Sdiptech Pref	7,3%
Genomsnitt	7,0%

Riktlinjerna kring hur dessa portföljer komponerats framförs inte, och man kan fråga sig varför fjolårets vinnare byts ut. Johan lyfter fram Clas Ohlson och Nordea och anser att dessa bolag har en mycket stabil position inom respektive sektor och bör gå en ljus framtid till mötes. Jag hade gärna hört resonemangen kring samtliga innehav samt motiverat varför just dessa aktier är intressanta just nu.
Två av bolagen från den aktuella portföljen återfinns bland mina egna innehav där Resurs Bank utgör en mindre del av Utdelningsportföljen där jag endast har svenska innehav. Marine Harvest har jag i den utländska utdelningsportföljen.

Ni kan se hela avsnittet av Börslunch här: